Votre entreprise peut-elle rencontrer ses frais fixes mensuels?
Une charge fixe est une dépense fixe récurrente, comme l'assurance, les salaires, les prêts automobiles et les paiements hypothécaires. Si vous ne pouvez pas faire face à ces dépenses, vous ne risquez pas de rester longtemps en affaires. Un moyen de mesurer la capacité de votre entreprise à répondre à ces charges fixes est le ratio de couverture des charges fixes (FCCR), une version élargie mais plus conservatrice du ratio des intérêts acquis.
Le ratio de couverture des frais fixes, ou ratio de solvabilité, dépend entièrement de la capacité de votre société à payer toutes ses obligations à frais fixes ou ses charges avec un revenu avant intérêts et impôts. Le ratio de couverture des charges fixes est très adaptable pour une utilisation avec presque n'importe quel coût fixe puisque les coûts fixes comme les paiements de location, les paiements d'assurance et les paiements de dividendes préférés peuvent être intégrés dans le calcul.
Le ratio de couverture des charges fixes est particulièrement important pour les entreprises qui louent largement du matériel , par exemple.
Les prêteurs se penchent sur le ratio de couverture des charges fixes pour comprendre le montant des flux de trésorerie d'une entreprise pour le remboursement de la dette. Si le ratio est faible, les prêteurs considèrent cela comme une mauvaise nouvelle pour une entreprise qui cherche à contracter des dettes supplémentaires, car toute baisse des bénéfices pourrait être désastreuse. Si le ratio est élevé, cela indique que l'entreprise est plus efficace et plus rentable et qu'elle cherche peut-être à emprunter pour la croissance plutôt qu'à compenser une mauvaise période.
Le calcul
FCCR = Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) + Paiements de location / Dépenses d'intérêts + Paiements de location
L'EBIT, les impôts et les charges d'intérêts sont extraits du compte de résultat de la société . Les paiements de location sont pris dans le bilan et sont généralement indiqués comme une note au bilan.
Le résultat du ratio de couverture des charges fixes est le nombre de fois que l'entreprise peut couvrir ses frais fixes par an. Plus le nombre est élevé, meilleure est la position d'endettement de l'entreprise, similaire au ratio des intérêts gagnés.
Comme tous les ratios, vous pouvez seulement déterminer si le résultat de ce ratio est bon ou mauvais si vous utilisez des données historiques de la société ou si vous utilisez des données comparables de l'industrie. Anaysis aidera les entreprises à créer un budget plus prévisible et à estimer les flux de trésorerie avec plus de précision.
Un exemple
Disons que la société ABC affiche un BAII de 150 000 $. La somme de ses frais fixes avant impôts, principalement pour les paiements de location, est de 100 000 $. À cela, nous ajoutons des frais d'intérêt de 25 000 $. Le ratio de couverture des frais fixes est alors calculé comme suit: 150 000 $ plus 100 000 $, ou 250 000 $, divisé par 25 000 $ plus 100 000 $ ou 125 000 $. le ratio résultant est de 2: 1, ce qui signifie que le revenu de l'entreprise est deux fois plus élevé que ses coûts fixes.
Des ratios de coûts fixes plus élevés indiquent qu'une entreprise est en bonne santé et que d'autres investissements ou prêts sont moins risqués. Des ratios inférieurs indiquent une faiblesse et un revenu insuffisant pour répondre aux factures mensuelles de l'entreprise. Évidemment, plus le ratio est élevé, mieux c'est.