La marge de trésorerie d'une entreprise est critique.
Utilisation des ratios de rentabilité
Les ratios de rentabilité montrent l'efficacité et la performance globales d'une entreprise. Ces ratios peuvent être divisés en deux types: les marges et les rendements.
Les ratios qui indiquent les marges représentent la capacité de l'entreprise à convertir les dollars des ventes en bénéfices à différents stades de mesure. Les ratios qui indiquent les rendements représentent la capacité de l'entreprise à mesurer l'efficacité globale de l'entreprise à générer des rendements pour ses actionnaires.
Quel est le flux de trésorerie disponible avec effet de levier?
Les flux de trésorerie disponibles avec effet de levier sont les flux de trésorerie «libres» qui subsistent après qu'une entreprise a respecté ses obligations financières sur toute dette accumulée. Le flux de trésorerie à effet de levier est le montant d'argent restant pour les actionnaires après que toutes les obligations financières ont été remplies.
Comment est calculée la marge de trésorerie?
La marge brute d'autofinancement est une mesure de l'efficacité avec laquelle une entreprise convertit ses dollars de ventes en liquidités. Parce que les dépenses et les achats d'actifs sont payés en espèces, il s'agit d'un ratio de rentabilité extrêmement utile et important. C'est aussi un ratio de marge.
La marge de flux de trésorerie est calculée comme suit:
Flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation / ventes nettes = _______%
Plus le pourcentage est élevé, plus les ventes sont importantes. Si les flux de trésorerie se chiffraient à 500 000 $ divisés par des ventes nettes de 800 000 $, cela se chiffrerait à 62,5% - très bon, ce qui indique une forte rentabilité. Cela se traduirait par une marge brute de 55,5% avec des ventes nettes supplémentaires de 100 000 $.
Gardez à l'esprit que ce n'est pas la même chose que la marge de revenu net, qui comprend les transactions non monétaires telles que les frais de créances irrécouvrables et la dépréciation.
Et même si mieux c'est, il n'y a pas de pourcentage "parfait" à viser car toutes les entreprises sont différentes. Mais une entreprise qui affiche une marge de cash-flow croissante d'année en année devient certainement plus forte avec le temps et c'est un bon indicateur de sa probabilité de réussite à long terme.
Comment les entreprises utilisent la marge de flux de trésorerie
Les flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation, qui sont le numérateur, proviennent du tableau des flux de trésorerie . Les ventes nettes proviennent du compte de résultat de la société.
Si une entreprise génère un flux de trésorerie négatif, cela se traduirait par un nombre négatif dans le numérateur de l'équation de la marge de flux de trésorerie. Par conséquent, la société perd de l'argent, même si elle génère des revenus de vente. Il devrait emprunter de l'argent ou recueillir des fonds auprès d'investisseurs pour continuer à fonctionner.
Mais il y a un revers de la médaille. Générer des flux de trésorerie négatifs pour une période de temps limitée peut avoir des effets bénéfiques à long terme selon l'endroit où l'argent circule. Si l'on envisage une expansion, on pourrait s'attendre non seulement à équilibrer à nouveau les flux de trésorerie à la fin du projet, mais aussi à l'augmenter de façon beaucoup plus positive et rentable.
Comment les investisseurs utilisent la marge de flux de trésorerie
La marge brute d'autofinancement peut être un nombre peu fiable sur lequel les investisseurs peuvent s'appuyer parce que les entreprises peuvent volontairement ajuster les flux de trésorerie liés à l'exploitation, et elles pourraient vouloir le faire périodiquement pour un certain nombre de raisons.
Ils pourraient temporairement suspendre le paiement des comptes créditeurs et autres dépenses, conservant ainsi plus d'argent.
Le calcul de la marge brute d'autofinancement est le plus souvent avantageux pour l'entreprise elle-même en tant que baromètre de la performance. Si vous souhaitez l'utiliser pour évaluer les opportunités d'investissement, envisagez d'envisager différentes marges de flux de trésorerie pour l'entreprise sur une période supplémentaire afin de garantir la cohérence. Vous voulez une vue panoramique, pas un seul instantané.
Quel est le ratio de marge bénéficiaire nette?
Le ratio de marge bénéficiaire nette est un ratio de rentabilité qui est un ratio de marge. Il peut être calculé en utilisant des chiffres du compte de résultat de l'entreprise. La marge bénéficiaire nette est le nombre de dollars de bénéfices après impôt qu'une entreprise génère pour chaque dollar de ventes.
Par exemple, si une entreprise génère 1 dollar de chiffre d'affaires et dispose d'une marge bénéficiaire nette de 5%, cela signifie qu'elle a généré 5 cents de bénéfices.
C'est calculé comme:
Bénéfice net / ventes nettes = ________%
Les ventes nettes sont simplement des recettes de ventes avec les retours et les allocations soustraits. Le revenu net est le revenu, toutes les dépenses étant soustraites, y compris les taxes, les frais d'intérêts et la dépréciation. C'est la "ligne du bas".
La marge bénéficiaire nette indique dans quelle mesure la société convertit les ventes en bénéfices après soustraction de toutes les dépenses. Parce que les industries sont si différentes, la marge bénéficiaire nette n'est pas très bonne à comparer des entreprises dans différentes industries.