Quels sont les ratios de solvabilité et que mesurent-ils?

Les ratios de solvabilité vous en disent long sur le risque d'un investissement potentiel

Les ratios de solvabilité mesurent la capacité d'une entreprise à payer sa dette à long terme et les intérêts sur cette dette. Les ratios de solvabilité, dans le cadre de l'analyse du ratio financier , aident le propriétaire de l'entreprise à déterminer les chances de survie à long terme de l'entreprise. Les ratios de solvabilité sont parfois confondus avec les ratios de liquidité . Les deux évaluent la santé financière d'une entreprise.

Mais les ratios de solvabilité évaluent la santé à long terme de la société en évaluant la dette à long terme et les intérêts sur cette dette; Les ratios de liquidité évaluent la capacité à court terme de la société à respecter ses obligations actuelles et à convertir rapidement ses actifs en liquidités.

À quoi servent les ratios de solvabilité?

Les ratios de solvabilité intéressent les créanciers à long terme et les actionnaires. Ces groupes s'intéressent à la santé et à la survie à long terme des entreprises. En d'autres termes, les ratios de solvabilité doivent prouver que les entreprises commerciales peuvent rembourser leur dette ou payer les intérêts sur leur dette et payer le capital à l'échéance de la dette.

Les ratios de solvabilité aident également le propriétaire de l'entreprise à garder un œil sur les tendances à la baisse qui pourraient se produire dans une faillite possible. À mesure que le ratio dette / actif augmente, la probabilité de faillite augmente également à mesure que l'entreprise se finance de plus en plus avec des dettes plutôt qu'avec des capitaux propres .

Ratios de solvabilité

Il existe plusieurs ratios de solvabilité différents, dont certains sont techniques et sont principalement utilisés par les auditeurs ou les analystes d'entreprise, d'autres sont facilement évalués et présentent un intérêt pour les professionnels comptables, les propriétaires d'entreprise et les actionnaires. Quelques-uns de ces ratios de solvabilité de base sont:

1. Le ratio de la dette totale / de l'actif total mesure la part de l'actif de la société qui est financée au moyen de la dette. Si le ratio d'endettement d'une entreprise est de 0,5, cela signifie que pour chaque dollar de dette, il y a deux dollars d'actifs ou, autrement dit, que les capitaux propres de l'entreprise totalisent deux fois sa dette.
2. Le ratio d'équité explique à quel point la société appartient à ses investisseurs. Le ratio d'équité est calculé en divisant le total des capitaux propres par le total des actifs. Il répond à une question fondamentale, mais très importante: si l'entreprise cesse ses activités après avoir payé toutes les dettes, combien en restera-t-il pour ses investisseurs?

1. Les intérêts gagnés mesurent la capacité d'une société à respecter ses obligations de dette à long terme. Il est calculé en divisant le revenu des sociétés avant intérêts et impôts sur le revenu (EBIT généralement abrégé) par les intérêts débiteurs liés à la dette à long terme.

Qu'est-ce qu'un bon ratio de solvabilité?

Il n'y a pas de bon ratio de solvabilité unique. Afin d'évaluer le ratio de solvabilité d'une entreprise donnée, vous devez le comparer à la moyenne de l'industrie. Une façon de comprendre rapidement les ratios de solvabilité d'une entreprise consiste à les comparer avec les mêmes ratios pour quelques-uns des acteurs dominants du secteur financier de votre entreprise.

Des écarts relativement mineurs par rapport aux ratios des acteurs dominants (qui différeront également d'un acteur à l'autre) ne sont probablement pas significatifs. Si l'un des ratios montre une solvabilité limitée, c'est un problème. Si plusieurs de ces ratios indiquent tous une faible solvabilité, c'est une question déterminante.

Pour un investisseur potentiel, par exemple, ce sont de sérieux indices de problèmes à venir; il est peu probable qu'une telle entreprise réussisse dans un environnement économique stressant.