Déterminer la rentabilité est important pour les investisseurs de l'entreprise
Les ratios de rentabilité montrent l'efficacité et la performance globales d'une entreprise. Les ratios de rentabilité sont divisés en deux types: les marges et les rendements. Les ratios qui indiquent les marges représentent la capacité de l'entreprise à convertir les dollars des ventes en bénéfices à différents stades de mesure. Les ratios qui indiquent les rendements représentent la capacité de l'entreprise à mesurer l'efficacité globale de l'entreprise à générer des rendements pour ses actionnaires.
Ratios de marge
Marge bénéficiaire brute : La marge bénéficiaire brute se rapporte au coût des marchandises vendues en pourcentage des ventes. Ce ratio montre à quel point une entreprise contrôle le coût de ses stocks et de la fabrication de ses produits et répercute ensuite les coûts sur ses clients. Plus la marge bénéficiaire brute est importante , mieux c'est pour l'entreprise. Le calcul est: Bénéfice brut / ventes nettes = ____%. Les deux termes de l'équation proviennent du compte de résultat de la société.
Marge bénéficiaire d'exploitation: Le bénéfice d'exploitation est également connu sous le nom d' EBIT et se trouve dans le compte de résultat de la société. L'EBIT est le bénéfice avant intérêts et impôts. La marge bénéficiaire d'exploitation se réfère à l'EBIT en pourcentage des ventes. Le ratio de la marge bénéficiaire d'exploitation est une mesure de l'efficacité globale de l'exploitation, qui tient compte de toutes les dépenses de l'activité quotidienne ordinaire. Le calcul est: EBIT / Ventes nettes = _____%. Les deux termes de l'équation proviennent du compte de résultat de la société.
Marge bénéficiaire nette: Lorsque vous effectuez une analyse simple du ratio de rentabilité, la marge bénéficiaire nette est le ratio de marge le plus souvent utilisé. La marge bénéficiaire nette indique la part de chaque dollar de vente qui apparaît comme revenu net après le paiement de toutes les dépenses. Par exemple, si la marge bénéficiaire nette est de 5%, cela signifie que 5 cents de chaque dollar sont des bénéfices. La marge bénéficiaire nette mesure la rentabilité après prise en compte de toutes les dépenses, y compris les taxes, les intérêts et la dépréciation. Le calcul est le suivant: Revenu net / ventes nettes = _____%. Les deux termes de l'équation proviennent du compte de résultat.
Marge de flux de trésorerie : Le ratio de marge de trésorerie est un ratio important car il exprime la relation entre les flux de trésorerie générés par l'exploitation et les ventes. La société a besoin d'argent pour payer les dividendes , les fournisseurs, la dette de service et investir dans de nouvelles immobilisations, de sorte que l' argent est tout aussi important que le profit d'une entreprise. Le ratio de marge brute d'autofinancement mesure la capacité d'une entreprise à convertir ses ventes en liquidités. Le calcul est le suivant: Flux de trésorerie provenant des flux de trésorerie d'exploitation / Ventes nettes = _____%. Le numérateur de l'équation provient du tableau des flux de trésorerie de l'entreprise. Le dénominateur provient du compte de résultat. Plus le pourcentage est élevé, mieux c'est.
Renvoie les ratios
Rendement de l'actif (également appelé Return on Investment): Le ratio Return on Assets est un ratio de rentabilité important car il mesure l'efficacité avec laquelle l'entreprise gère ses investissements en actifs et les utilise pour générer des bénéfices. Il mesure le montant des bénéfices réalisés par rapport au niveau d'investissement de l'entreprise dans l'actif total. Le ratio de rendement des actifs est lié à la catégorie de gestion des actifs des ratios financiers . Le calcul du ratio de rendement des actifs est le suivant: Revenu net / actif total = _____%. Le résultat net est repris du compte de résultat et le total des actifs est repris du bilan . Plus le pourcentage est élevé, mieux c'est, car cela signifie que l'entreprise fait un bon travail en utilisant ses actifs pour générer des ventes.
Rendement des capitaux propres: Le ratio de rendement des capitaux propres est peut-être le plus important de tous les ratios financiers pour les investisseurs de la société. Il mesure le rendement de l'argent que les investisseurs ont investi dans l'entreprise. C'est le ratio que les investisseurs potentiels prennent en compte lorsqu'ils décident d'investir ou non dans l'entreprise. Le calcul est le suivant: Revenu net / capitaux propres = _____%. Le revenu net provient du compte de résultat, et les capitaux propres proviennent du bilan. En général, plus le pourcentage est élevé, mieux c'est, à quelques exceptions près, car cela montre que l'entreprise fait du bon travail en utilisant l'argent des investisseurs.
Rendement de liquidité sur actif: Le ratio de rendement de liquidités sur actifs est généralement utilisé uniquement dans l'analyse du ratio de rentabilité plus avancé. Il sert de comparaison avec le rendement des actifs, puisqu'il s'agit d'une comparaison de liquidités par rapport à ce ratio, car le rendement des actifs est comptabilisé selon la méthode de la comptabilité d' exercice . L'argent est requis pour les investissements futurs. Le calcul est le suivant: Flux de trésorerie provenant des activités d'exploitation / Total des actifs = _____%. Le numérateur provient du tableau des flux de trésorerie et du dénominateur du bilan. Plus le pourcentage est élevé, mieux c'est.
Données comparatives
L' analyse du ratio financier est seulement une bonne méthode d'analyse financière si des données comparatives sont disponibles. Les ratios doivent être comparés aux données historiques des données de l'entreprise et de l'industrie.
Tisser tout ensemble: le modèle DuPont
Il y a tellement de ratios financiers - ratios de liquidité, ratios d' endettement ou de levier financier, ratios de gestion de l'efficacité ou des actifs, et ratios de rentabilité - qu'il est souvent difficile de voir la situation dans son ensemble. Vous pouvez vous enliser dans les détails. Une méthode que les propriétaires d'entreprise peuvent utiliser pour résumer tous les ratios est d'utiliser le modèle Dupont .
Le modèle Dupont peut montrer à un propriétaire d'entreprise où proviennent les composantes du rendement de l'actif (ou du rendement du capital investi) ainsi que le ratio de rendement des capitaux propres, par exemple, le rendement du capital investi provient-il du bénéfice net ou du roulement des actifs ? les capitaux propres proviennent du bénéfice net, du roulement des actifs ou de la position d'endettement de l'entreprise Le modèle de DuPont est très utile aux propriétaires d'entreprises pour déterminer les ajustements financiers à effectuer.