Vous trouverez tout ce dont vous avez besoin pour l'analyse du ratio de liquidité dans le bilan de l'entreprise. La liquidité est liée aux actifs et aux passifs d'une entreprise. En particulier, les liquidités permettent de déterminer si une entreprise peut ou non payer sa dette actuelle avec ses actifs courants.
01 - Premières étapes
Voici le bilan que nous allons utiliser comme exemple. Vous pouvez voir qu'il y a deux années de données pour cette firme hypothétique. En effet, l'analyse du ratio n'est un bon outil que si l'on peut comparer les ratios que nous calculons à d'autres années de données ou aux moyennes de l'industrie.
Avant, nous utiliserons les données du bilan pour calculer les ratios actuels et rapides et le fonds de roulement net tout en expliquant chacun et ce que signifie leur changement d'année en année. Vous pouvez reproduire les résultats pour votre propre entreprise.
02 - Calculer le ratio actuel de la société
La première étape de l'analyse de la liquidité consiste à calculer le ratio actuel de la société. Le ratio actuel montre combien de fois l'entreprise peut payer ses dettes actuelles en fonction de ses actifs.
La formule est la suivante: Ratio courant = actifs courants / passifs courants . Dans le bilan, vous pouvez voir les numéros surlignés. Ce sont ceux que vous utilisez pour le calcul. Pour 2008, le calcul serait le suivant:
Ratio actuel = 708 $ / 540 $ = 1,311 X
Cela signifie que l'entreprise peut faire face à ses obligations de dette actuelles (à court terme) 1,311 fois. Afin de rester solvable, l'entreprise doit avoir un ratio de liquidité d'au moins 1,0 X, ce qui signifie qu'elle peut remplir exactement ses obligations actuelles. Donc, cette entreprise est solvable.
Dans ce cas, cependant, l'entreprise est un peu plus liquide que cela. Il peut répondre à ses obligations actuelles et en garder un peu. Si vous calculez le ratio actuel pour 2007, vous verrez que le ratio actuel était de 1,182 X. Ainsi, l'entreprise a amélioré sa liquidité en 2008, ce qui, dans ce cas, est bon, car elle fonctionne avec une liquidité relativement faible.
03 - Calculer le ratio rapide ou le test d'acidité de la société
La deuxième étape de l'analyse de la liquidité consiste à calculer le ratio de réactivité ou d'acidité de l'entreprise . Le ratio rapide est un test de liquidité plus rigoureux que le ratio actuel. Il examine dans quelle mesure l'entreprise peut s'acquitter de ses obligations à court terme sans avoir à vendre ses stocks pour le faire.
L'inventaire est le moins liquide de tous les actifs actuels, car vous devez trouver un acheteur pour votre inventaire. Trouver un acheteur, surtout dans une économie lente, n'est pas toujours possible. Par conséquent, les entreprises veulent être en mesure de respecter leurs obligations à court terme sans devoir compter sur la vente de leurs stocks.
La formule est la suivante: Ratio rapide = Actif à court terme - Inventaire / Passif à court terme . Dans le bilan, vous pouvez voir les numéros surlignés. Ce sont ceux que vous utilisez pour le calcul. Pour 2008, le calcul serait le suivant:
Ratio rapide = 708 $ - 422 $ / 540 $ = 0,529 X
Cela signifie que l'entreprise ne peut honorer ses dettes actuelles (à court terme) sans vendre ses stocks parce que le ratio rapide est de 0,529 X, soit moins de 1,0 X. Pour rester solvable et payer sa dette à court terme sans vendre d'inventaire, le rapport rapide doit être d'au moins 1,0 X, ce qui n'est pas le cas.
Dans ce cas, cependant, l'entreprise devra vendre des stocks pour payer sa dette à court terme. Si vous calculez le ratio rapide pour 2007, vous verrez qu'il était de 0,458 X. Ainsi, l'entreprise a amélioré sa liquidité d'ici 2008, ce qui, dans ce cas, est bon puisqu'elle fonctionne avec une liquidité relativement faible. Il doit améliorer son ratio rapide au-dessus de 1,0 X afin de ne pas avoir à vendre des stocks pour faire face à ses obligations de dette à court terme.
04 - Calculer le fonds de roulement net de la société
Le fonds de roulement net d' une entreprise correspond à la différence entre ses actifs à court terme et ses passifs courants:
Fonds de roulement net = Actif à court terme - Passif à court terme
Pour 2008, le fonds de roulement net de cette société serait:
708 $ - 540 = 168 $
À partir de ce calcul, vous savez déjà que vous disposez d'un fonds de roulement net positif pour payer vos dettes à court terme avant même de calculer le ratio actuel. Vous devriez être en mesure de voir la relation entre le fonds de roulement net de la société et son ratio actuel.
En 2007, le fonds de roulement net de la société s'élevait à 99 $, de sorte que son fonds de roulement net et, par conséquent, sa position de liquidité se sont améliorés de 2007 à 2008.
05 - Résumé de notre analyse de la liquidité
Dans ce tutoriel, nous avons examiné le ratio actuel, le ratio de liquidité et le fonds de roulement net de l'entreprise. Ce sont les éléments clés d'une analyse de liquidité simple pour une entreprise. Des analyses de liquidité et de trésorerie plus complexes peuvent être effectuées pour les entreprises, mais cette simple analyse de liquidité vous permettra de démarrer.
Jetons un coup d'oeil à ce résumé. Cette société a amélioré sa position de liquidité de 2007 à 2008, comme l'indiquent les trois indicateurs que nous avons examinés. Le ratio actuel et les positions nettes de fonds de roulement se sont améliorés. Le ratio rapide montre que l'entreprise doit encore vendre des stocks afin de respecter les obligations de la dette actuelle, mais le ratio rapide s'améliore également.
Afin de vraiment analyser cette firme, nous devons examiner les données de l'industrie dans laquelle se trouve cette firme. Il est bon que nous ayons deux années de données pour l'entreprise, car nous pouvons regarder la tendance dans les ratios. Cependant, nous devons également comparer les ratios de l'entreprise avec l'industrie.