Une entreprise doit trouver un acheteur si elle veut liquider son stock ou le transformer en argent. Trouver un acheteur n'est pas toujours facile.
Autrement dit, le ratio rapide met un montant en dollars pour les actifs liquides disponibles pour chaque dollar de passif à court terme. Ainsi, un ratio rapide de 1,75X signifie qu'une société dispose de 1,75 $ d'actifs liquides disponibles pour couvrir chaque dollar de passif à court terme. Plus le ratio rapide est élevé, meilleure est la situation de liquidité de l'entreprise.
Inversement, un ratio rapide de 0,5 indique que l'entreprise ne pourrait satisfaire que la moitié de ses passifs à court terme.
Calcul du ratio rapide
Le ratio rapide est calculé à partir des données du bilan .
Ratio rapide = Actif à court terme - Inventaire / Passif à court terme
ou
Ratio rapide = (Trésorerie et équivalents + Titres négociables + Comptes débiteurs *) / Passif à court terme
* Une variable à considérer est les termes que l'entreprise étend à ses clients.
Par exemple, les termes peuvent inclure des escomptes de paiement anticipé. Ensuite, le montant des comptes débiteurs peut être surestimé. Ou, le passif peut être dû maintenant, alors que l'argent AR peut être de 30 à 45 jours.
ou
Ratio rapide = (Actif à court terme - Inventaire - Avances - Paiements anticipés) / Passif à court terme
Chaque formule devrait donner la même réponse.
Exemple
Si une entreprise a 200 $ en actif à court terme et 50 $ en inventaire et 100 $ en passif à court terme, le calcul est de 200 $ - 50 $ / 100 $ = 1,50X. La partie "X" (fois) à la fin est importante. Cela signifie que l'entreprise peut payer ses dettes à court terme de ses actifs courants (moins les stocks) une fois et demie plus.
Interprétation et analyse
C'est évidemment une bonne position pour l'entreprise. Elle peut répondre à ses obligations de dette à court terme sans stress. Si le ratio rapide était inférieur à 1,00X, l'entreprise devrait vendre des stocks pour remplir ses obligations. Ainsi, un ratio rapide supérieur à 1,00X est préférable à un ratio rapide inférieur à 1,00X pour maintenir la liquidité et ne pas être forcé dans la position de devoir vendre l'inventaire.
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- Tutoriel: Analyse de la situation de liquidité d'une société à l'aide de ratios financiers
Normes de l'industrie
Les résultats de Quick Ratio doivent être considérés dans le contexte de l'industrie spécifique d'une organisation. Certains secteurs d'activité ont traditionnellement un ratio rapide très faible. Par exemple, les entreprises du secteur du commerce de détail sont généralement en mesure de négocier des conditions de crédit favorables avec les fournisseurs, ce qui entraîne des passifs à court terme relativement élevés par rapport à leurs actifs liquides.
Inversement, les industries qui se développent à un rythme très rapide, comme la restauration rapide, ont besoin de plus de ressources liquides pour satisfaire leurs besoins d'investissement.