Le fonds de roulement net est une mesure financière qu'un propriétaire d'entreprise doit utiliser pour aider à mesurer la trésorerie et la situation de liquidité d'exploitation de l'entreprise. C'est la somme de tous les actifs et passifs courants. Il s'agit d'une mesure de la liquidité à court terme d'une entreprise et peut également indiquer la capacité de la direction de l'entreprise à utiliser les actifs de manière efficace.
Le fonds de roulement net peut également être utilisé pour déterminer si une entreprise est en mesure de croître rapidement.
Si l'entreprise dispose d'importantes liquidités dans ses réserves, elle peut en avoir assez pour faire évoluer ses activités assez rapidement. D'autre part, si l'entreprise a très peu de réserves de trésorerie qu'il est hautement improbable que l'entreprise dispose des ressources nécessaires pour évoluer rapidement.
Il s'agit d'une mesure importante pour la direction, les fournisseurs et les créanciers généraux car elle montre la liquidité à court terme de l'entreprise et sa capacité à rembourser ses dettes à court terme avec les actifs courants.
La mesure du fonds de roulement net est directement liée au ratio actuel, ou fonds de roulement, ainsi appelé parce que si une entreprise a plus d'actifs à court terme que de passifs, elle peut «travailler». Le ratio actuel est un ratio de liquidité et d'efficience qui mesure la capacité d'une entreprise à rembourser ses dettes à court terme avec ses actifs actuels. Si vous regardez le calcul du ratio actuel, vous constatez que vous utilisez les mêmes données de bilan pour calculer le fonds de roulement net.
Calcul du capital de roulement net
Voici le calcul du fonds de roulement net: actif à court terme - passif à court terme = fonds de roulement net.
Si une entreprise a un actif à court terme de 200 $ et un passif à court terme de 100 $, alors:
- Fonds de roulement net = Actif à court terme - Passif à court terme
- = 200 $ - 100 $
- = Fonds de roulement net = 100 $
Cette société peut payer ses dettes à court terme et dispose toujours de 100 $ en tant que coussin de trésorerie ou de liquidité d'exploitation. Il a deux fois l'actif à court terme (200 $) à titre de passif à court terme (100 $).
Comparez cela au ratio actuel. Si vous calculez le ratio actuel pour cet exemple, vous utiliserez la formule de ratio actuelle :
- Ratio actuel = Actif à court terme / passif à court terme
- 200 $ / 100 $ = 2,00 $
- Ratio actuel = 2.00X
Vous pouvez voir la relation entre les deux métriques financières.
Exemples de fonds de roulement nets
Bien sûr, les changements apportés à l'actif ou au passif entraîneront une variation du fonds de roulement net, sauf s'ils sont égaux. Par exemple:
Si un propriétaire d'entreprise investit 10 000 $ de plus dans son entreprise, l'actif augmente de 10 000 $, mais le passif à court terme n'augmente pas. Ainsi, le fonds de roulement augmente de 10 000 $.
Si cette même société devait emprunter 10 000 $ et accepter de le rembourser dans les 90 jours, le fonds de roulement n'a pas augmenté, car les actifs et les passifs ont augmenté de 10 000 $.
Si cette même société investit 10 000 $ dans les stocks, le fonds de roulement ne changera pas parce que les liquidités ont diminué de 10 000 $, mais les actifs ont augmenté de 10 000 $.
La même entreprise vend un produit de 1 000 $, qui est en stock pour un coût de 500 $.
Le fonds de roulement augmente de 500 $ parce que les débiteurs ou les espèces ont augmenté de 1 000 $ et que les stocks ont diminué de 500 $.
L'entreprise utilise maintenant 1 000 $ pour acheter de l'équipement. Cela réduira le fonds de roulement parce que l'actif aura diminué.
La gestion de la trésorerie et la gestion de la liquidité opérationnelle sont importantes pour la survie de l'entreprise. Une entreprise peut réaliser un profit, mais si elle a un problème avec sa situation de trésorerie, elle ne survivra pas. C'est pourquoi il est important pour un propriétaire d'entreprise d'utiliser tous les paramètres financiers et les mesures disponibles pour gérer les liquidités et les liquidités.