Utilisez ces techniques pour analyser les états financiers d'une entreprise
Un certain nombre de techniques utiles impliquant des mathématiques simples et un peu de recherche peuvent vous aider à effectuer une analyse des états financiers qualitative et quantitative pour votre entreprise, en fonction du type d'information que vous souhaitez étudier.
Vous utiliserez les trois principaux états financiers, le bilan , le compte de résultat et l' état des flux de trésorerie . Assurez-vous, surtout si vous utilisez des états financiers de plus d'une période de déclaration, que chaque état financier a été préparé de la même manière afin que vous ayez des données directement comparables d'une période à l'autre. Tenez également compte de cela si vous choisissez de comparer vos données financières à celles d'entreprises extérieures ou aux moyennes de l'industrie.
Chacune des méthodes suivantes donne une visibilité sur les tendances, les variances et les problèmes de l'entreprise, ce qui soulève des questions sur l'entreprise à laquelle il faut répondre. Examiner l'entreprise, trouver les explications des écarts et apporter des changements en fonction de tendances positives ou négatives est le résultat réel de l'analyse des états financiers.
01 - Analyse des tendances
L'analyse de tendance est également appelée analyse de séries chronologiques . L'analyse des tendances aide le gestionnaire financier d'une entreprise à déterminer la performance probable de l'entreprise au fil du temps, en fonction des tendances observées dans le passé.
L'analyse des tendances utilise les données historiques des états financiers de l'entreprise, ainsi que les données prévisionnelles des états financiers pro forma ou prévisionnels de la société, pour rassembler une vision à plus long terme de son activité financière et rechercher des variations dans le temps.
L'analyse des ratios financiers est un moyen populaire d'analyse des tendances. Si vous calculez les ratios financiers d'une entreprise, vous devez calculer au moins deux années de ratios pour les comparer côte à côte afin de fournir des informations pertinentes.
Les ratios ne signifient rien sauf si vous avez quelque chose à les comparer, comme d'autres années de données. L'analyse des tendances est encore plus puissante si vous avez et utilisez plusieurs années de ratios financiers. Certaines entreprises comparent également les données aux ratios moyens de leur industrie ou de leurs concurrents.
02 - Analyse des états financiers de taille commune
L'analyse des états financiers de taille courante implique l'analyse du bilan et du compte de résultat en utilisant des pourcentages. Toutes les lignes de l'état des résultats sont exprimées en pourcentage des ventes. Tous les postes du bilan sont exprimés en pourcentage du total des actifs.
Par exemple, dans le compte de résultat, chaque poste est divisé par les ventes et, dans le bilan , chaque poste est divisé par le total des actifs. Ce type d'analyse permet au gestionnaire financier d'afficher le compte de résultat et le bilan en pourcentage, ce qui facilite son interprétation.
En regardant un compte de résultat , par exemple, vous pouvez facilement le transformer en un compte de résultat de taille commune. Si vous calculez le revenu net en pourcentage du total des ventes, cela ressemblerait à cet exemple: 64 000 $ de revenu net / 1 000 000 $ de ventes totales = 6,4%.
Appliquez cette formule à chaque poste de l'état des résultats pour développer votre déclaration de revenus de taille commune. En d'autres termes, définissez chaque élément de campagne en pourcentage des ventes, avec des ventes égales à 100% de lui-même.
Comme pour l'analyse des ratios financiers, vous pouvez comparer l' état des résultats d'une année à une autre année pour voir comment votre entreprise se comporte. Il est généralement plus facile de faire cette comparaison en utilisant des pourcentages plutôt que des chiffres absolus.
L'utilisation de pourcentages facilite également la comparaison de deux entreprises de tailles très différentes. Même si une entreprise est trois fois plus grande que son concurrent en termes de ventes, en pourcentage, elle dépense probablement les mêmes proportions de dépenses, par exemple.
03 - Variation en pourcentage Analyse des états financiers
L'analyse des pourcentages de changement d'états financiers devient un peu plus compliquée. Lorsque vous utilisez cette forme d'analyse, vous calculez les taux de croissance de tous les postes de l'état des résultats et des comptes de bilan par rapport à une année de référence.
C'est une forme très puissante d'analyse des états financiers. Vous pouvez réellement voir comment les différents postes du compte de résultat et les comptes du bilan ont augmenté ou diminué par rapport à la croissance ou aux baisses des ventes et du total des actifs .
Par exemple, disons que XYZ, Inc. a des stocks de 500 $ dans son bilan en 2015 et de 700 $ dans son inventaire en 2016. Combien a-t-il augmenté en 2016?
La formule pour calculer le taux de croissance dans l'inventaire est la suivante: (inventaire final de 2016 - inventaire initial de 2015) / inventaire initial de 2015 = 200 $ / 500 $ = 0,40, soit 40%. La croissance ou la variation des stocks de XYZ, Inc. en 2016 est de 40%.
Si vous effectuez une analyse de variation en pourcentage pour tous les postes du bilan et du compte de résultat, comparez deux ou trois années de données côte à côte pour repérer les tendances importantes dans des postes tels que les dépenses excessives ou l'augmentation des ventes.
04 - Benchmarking
L'analyse comparative est également appelée analyse de l'industrie. L'analyse comparative consiste à comparer une entreprise à d'autres entreprises du même secteur pour voir comment une entreprise se comporte financièrement par rapport à d'autres dans l'industrie.
Ce type d'analyse est très utile pour le gestionnaire financier car il les aide à voir s'ils ont un avantage concurrentiel ou des inefficacités ponctuelles par rapport aux autres dans la même entreprise.
L'analyse du ratio financier est souvent utilisée pour l'analyse comparative. Les ratios financiers pour les entreprises individuelles, principalement publiques, peuvent être obtenus auprès de plusieurs sources. Quelques publications offrent des ratios moyens de l'industrie, bien qu'ils puissent exiger une souscription payante, comme les rapports annuels de la Risk Management Association.
Vous pouvez également obtenir des ratios moyens de l'industrie à partir de Value Line et Dun and Bradstreet. Vérifiez ces trois publications dans votre bibliothèque publique locale ou dans une bibliothèque d'affaires des collèges locaux.
Pour faire une analyse comparative, comparez les ratios d'une entreprise aux ratios d'autres entreprises du même secteur. Assurez-vous que les ratios moyens de l'industrie sont calculés de la même manière que les ratios pour votre entreprise sont calculés lorsque vous effectuez l'analyse comparative.
L'utilisation de ces quatre techniques d'analyse des états financiers peut aider les gestionnaires financiers à comprendre l'état financier d'une entreprise commerciale à l'interne et par rapport à d'autres entreprises de son secteur. Ensemble, ces méthodes fournissent des outils d'analyse puissants qui peuvent aider les entreprises à comprendre comment rester solvables et rentables.