01 - Prêts hypothécaires à intérêt seulement - Un choix populaire pendant les périodes d'appréciation élevées
- L'emprunteur satisfait le principal avec un paiement ballon
- Le prêt est réamorti et l'emprunteur recevra un nouveau paiement mensuel nettement plus élevé
- La propriété est vendue.
L'avantage est qu'un prêt hypothécaire à intérêt seulement permet à l'emprunteur de reporter le paiement du capital pour cette période de 5 à 10 ans en maintenant les paiements mensuels à un niveau peu élevé et en libérant éventuellement de l'argent pour d'autres investissements. De plus, pendant cette période, les paiements d'intérêts seulement sont déductibles d'impôt (consultez votre spécialiste en fiscalité, s'il vous plaît).
Exemple de prêt hypothécaire à intérêt et de période d'appréciation élevée
L'hypothèque à intérêt seulement est devenue un choix populaire pour les investisseurs dans les domaines où la hausse des valeurs immobilières, ou des périodes d'appréciation élevées, ont rendu particulièrement difficile la recherche de placements positifs.
Voici un exemple, vous cherchez une maison. Les valeurs immobilières et les prix sont en hausse dans la zone que vous regardez. Simultanément, vos autres investissements ne vont pas très bien. Vous pourriez considérer une hypothèque d'intérêt seulement comme la meilleure stratégie. Mais rappelez-vous que les prêteurs ne considèrent que les prêts hypothécaires comme étant plus risqués et qu'ils les évalueront plus cher.
Exemple: prêt d'intérêt de 30 ans sur 100 000 $ à un taux d'intérêt de 7,0%:
• Paiement d'intérêts seulement: 583 $ / mois, 7 000 $ / année
• Paiement conventionnel: 665,30 $ / mois, 7 984 $ / année
• Économies au cours des dix premières années: 82 $ / mois, 984 $ / année
02 - Graphiques de la durée de vie d'un prêt et raisons pour un prêt à intérêt seulement
Intérêts et paiements de capital
La figure 1 ci-dessus montre le calendrier de paiement mensuel du prêt. L' investisseur ne paie d'intérêts que pendant la période initiale du prêt, puis le prêt ré-amortit pour payer le solde de 100 000 $ du capital au cours des années restantes.
La figure 2 montre que le solde du capital reste stable pendant la période d'intérêt seulement, et ne commence à diminuer qu'une fois que l'investisseur commence à payer le capital. Un prêt à intérêt seulement peut convenir à un investisseur qui:
- Essaie d'éviter les flux de trésorerie négatifs dans les premières années d'un investissement,
- Plans pour retourner la propriété,
- A d'autres utilisations de l'argent qui serait payé comme principal, ou
- Attend des niveaux élevés d'appréciation de la propriété.
Riques potentiels
Le risque principal pour l'investisseur est laissé avec des capitaux propres négatifs si la valeur marchande de la propriété diminue, puisqu'aucun principal n'est payé pendant la période d'intérêt seulement.
Les autres risques potentiels comprennent:
- Votre revenu n'a pas augmenté comme prévu
- Il peut y avoir des pénalités de remboursement anticipé
- Comme beaucoup d'intérêts seulement les hypothèques sont à taux variable (ARM), les paiements initiaux peuvent être bas, mais si les taux d'intérêt augmentent, les paiements
- Vous n'avez pas l'argent lorsque le remboursement du capital est requis
- Le marché immobilier général décline et la vente n'est pas immédiate.
- Il est difficile de prédire quels seront les taux d'intérêt si le capital est ré-amorti.
L'auteur: Chris Smith est un investisseur immobilier, fondateur d'une référence en ligne pour les investisseurs et les professionnels de l'immobilier et a publié des articles dans Corporate Finance Magazine, Euromoney et le Business Journal Network.
03 - Mise à jour depuis le crash d'un prêt hypothécaire
METTRE À JOUR:
Je voulais mettre à jour cet article après un crash. Nous sommes maintenant en 2016 et le marché de l'habitation se remet encore de l'accident survenu en 2006. Il y a eu beaucoup de mises en cause pour attribuer le blâme à l'accident, et l'un des objectifs était les politiques de prêt laxiste. Les sociétés d'hypothèques ont été accusées d'avoir prêté à des personnes qui n'auraient pas dû obtenir de prêt hypothécaire, ou à celles qui avaient des hypothèques qu'elles ne pouvaient pas se permettre.
Je ne pense pas que les prêts hypothécaires à intérêt seulement soient un facteur, car ils constituent un créneau très spécial que les investisseurs utilisent beaucoup. Cependant, certains d'entre eux ont échoué parce qu'ils étaient trop endettés. Comme avec de nombreux types de prêts créatifs, le prêt d'intérêt seulement est devenu presque inexistant après l'accident, mais il est de retour dans le courant dominant de nos jours. Il sert bien certaines stratégies de niche d'investissement légitimes.