AM Meilleurs compagnies d'assurance taux seulement.
Systèmes de notation
Chacune des quatre sociétés a développé un système de notation qui utilise une ou plusieurs lettres de l'alphabet pour décrire la situation financière de l'assureur . Les évaluations vont généralement de «excellent» ou «supérieur» à «pauvre» ou «en difficulté». Alors que les entreprises utilisent des données similaires pour calculer leurs notes, il n'y a pas deux systèmes identiques.
Les agences de notation considèrent à la fois les facteurs qualitatifs et quantitatifs lors de la notation d'un assureur. Les facteurs quantitatifs comprennent le compte de résultat de l'assureur, son bilan et ses ratios de pertes et de dépenses. Les facteurs qualitatifs peuvent inclure la philosophie de l'entreprise, la qualité de sa gestion et son appétit pour le risque.
Les agences de notation produisent des notations multiples pour chaque assureur. Une note peut s'appliquer à la solidité financière d'un assureur alors qu'une autre reflète sa capacité à payer sa dette à long terme. Les notations de solidité financière des quatre sociétés sont présentées dans le tableau ci-dessous.
Les notations inférieures à B (ou C +) ont été omises.
Le fait que les évaluations apparaissent dans la même rangée ne signifie pas qu'elles sont équivalentes entre elles. Par exemple, la notation AA de S & P peut différer quelque peu de la notation Aa de Moody's. Parce que les systèmes de notation varient, c'est une bonne idée de prendre en compte les notes de plusieurs sources lors de l'évaluation d'un assureur.
Notations de la solidité financière des assureurs
| FITCH | AM MEILLEUR | S & P | MOODY'S |
| AAA | A ++, A + | AAA | Aaa |
| Capacité exceptionnellement forte de payer des engagements financiers | Capacité supérieure de respecter les obligations permanentes | Des caractéristiques de sécurité financière extrêmement solides. La plus haute note de S & P | Sécurité financière exceptionnelle Position fondamentalement forte. |
| AA | N'est pas applicable | AA | Aa |
| Très forte capacité à payer des engagements financiers | Les entreprises notées A + ont un «cran» inférieur à celles notées A ++ | Très fortes caractéristiques de sécurité financière | Excellente sécurité financière. |
| UNE | A, A- | UNE | UNE |
| Forte capacité à payer un engagement financier | Très forte capacité à honorer les engagements financiers | Fortes caractéristiques de sécurité financière | Bonne sécurité financière. |
| BBB | B ++, B + | BBB | Bêlement |
| Capacité suffisante pour payer les engagements financiers | Bonne capacité à respecter ses obligations financières | Bonnes caractéristiques de sécurité financière | Une sécurité financière adéquate |
| BB | B, B- | BB | Ba |
| Vulnérabilité élevée au risque de défaut mais flexibilité pour honorer les engagements financiers | Capacité juste de respecter les engagements financiers | Caractéristiques de la sécurité financière marginale | Sécurité financière douteuse |
| B | C ++, C + | B | B |
Risque matériel de défaut avec marge de sécurité limitée | Capacité marginale de satisfaire à leurs obligations d'assurance en cours. | Faible caractéristiques de sécurité financière | Mauvaise sécurité financière |
Limitations des évaluations
Les cotes de solidité financière sont «prospectives». Autrement dit, ils constituent des prédictions de la capacité future des assureurs à respecter leurs obligations financières. L'obligation principale d'un assureur est de faire des paiements de sinistre à (ou pour le compte) des souscripteurs. Les assureurs peuvent également avoir des obligations contractuelles envers les réassureurs et d'autres parties.
Une note de crédit ne garantit pas la performance future d'un assureur. Les agences de notation attribuent des notes aux assureurs en fonction de certaines hypothèses. Ces hypothèses peuvent s'avérer fausses.
Les classifications utilisées par les agences de notation étant assez larges, chaque classification est susceptible d'inclure un grand nombre d'assureurs. Par exemple, des centaines de compagnies d'assurance peuvent se qualifier pour la notation AA de S & P. Alors que ces assureurs ont des similitudes, ils ne sont pas des risques de crédit identiques.
Les notations des compagnies d'assurance reflètent la capacité financière des assureurs à payer les sinistres. Ils ne constituent pas une mesure de la qualité des services de traitement des réclamations des assureurs. Le fait qu'un assureur puisse payer des réclamations ne signifie pas qu'il le fera de manière efficace ou efficiente.