Le ratio de rotation totale des actifs utilise les ventes nettes et l'actif total moyen pour mesurer la capacité d'une entreprise à utiliser efficacement ses actifs pour générer des ventes.
En termes simples, une entreprise dont le ratio de rotation des actifs est plus élevé est considérée comme étant plus à même de gagner de l'argent grâce à l'utilisation intelligente et efficace de ses actifs.
Le ratio de rotation totale des actifs tient compte du total des actifs, y compris les actifs et les fixes. Les actifs à court terme comprennent l'encaisse, les stocks et les débiteurs , tandis que les actifs fixes comprennent les immobilisations corporelles.
Calcul du ratio de rotation du total des actifs
Pour calculer le ratio de rotation totale des actifs d'une société, rassemblez les ventes nettes annuelles de l'entreprise à partir de son compte de résultat et l'actif total moyen de son bilan. Insérez ces nombres dans l'équation comme suit:
Ventes nettes annuelles / total de l'actif total sur 12 mois = nombre de tours d'actifs pour la période de 12 mois.
Pour interpréter ce résultat, notez que plus le ratio total de rotation des actifs est faible, moins les actifs ont été retournés par rapport aux mêmes ratios en utilisant les données historiques de l'entreprise, de l'industrie ou de la société, et probablement plus lents. Ventes.
Un ratio plus élevé signifie que l'entreprise a connu des ventes potentiellement plus élevées et a généré plus de revenus de vente par dollar d'actif.
Interpréter les résultats
Les ratios ne deviennent utiles que comparés au même ratio d'une autre période pour la même entreprise, une autre société similaire dans le même secteur d'activité, ou un ratio moyen pour un groupe d'entreprises du même secteur.
Lorsque vous comparez les ratios de rotation totale des actifs de deux sociétés différentes, veillez à ce que les sociétés soient similaires en termes de structure de coûts, biens et services produits et fournis, taille des revenus, situation géographique et autres facteurs. Par exemple, comparer le ratio d'une entreprise de vêtements de détail à celui de l'industrie automobile en dit très peu, car les coûts, les types et les quantités d'actifs utilisés par chaque entreprise varient énormément les uns des autres.
Quelques scénarios
Un résultat à faible ratio peut indiquer que l'entreprise connaît des événements internes ou externes qui ont provoqué une baisse des ventes. L'entreprise pourrait également détenir des stocks obsolètes qui ne bougent pas, ou ne pas vendre assez rapidement. L'entreprise peut avoir un solde important de comptes débiteurs , avec peu de clients payant à l'avance et trop de comptes de crédit en retard de paiement. Les actifs fixes, tels que les biens ou l'équipement, pourraient être inutilisés au lieu de générer plus de biens à vendre.
Si le ratio de rotation totale des actifs d'une société ne résiste pas à celui d'autres sociétés du même secteur, la direction pourrait envisager de reporter de nouveaux achats d'actifs, tels que des équipements supplémentaires ou des installations agrandies. Il peut également limiter les achats de stocks à ce qui est immédiatement nécessaire, envisager de consolider ou de fermer des installations ou des magasins sous-utilisés, ou utiliser plus efficacement sa force de vente.
Si le chiffre d'affaires total d'une entreprise est excellent par rapport à ses données historiques et aux données de l'industrie, cela pourrait signifier que l'entreprise devient meilleure que par le passé, et mieux que ses pairs, d'utiliser tous ses actifs pour générer augmentation du niveau des ventes.