Si une entreprise a un flux de trésorerie net solide et positif mois après mois, elle est considérée comme financièrement solide, du moins à court terme. Si, en revanche, il a des flux de trésorerie faibles ou même des flux de trésorerie négatifs (il perd de l'argent), alors il est financièrement faible et peut même être en danger de faillite . Les flux de trésorerie nets fournissent les fonds dont une entreprise a besoin pour se développer, pour investir dans la recherche ou dans de nouveaux équipements, ou pour verser des dividendes ou réduire sa dette.
Comment calculer le flux de trésorerie net
Bien que vous puissiez trouver des flux de trésorerie nets sur les états des flux de trésorerie des entreprises, le calcul des flux de trésorerie nets est simple. Vous avez juste besoin de savoir combien une entreprise a apporté et combien il a payé sur une période donnée. Voici la formule:
Flux de trésorerie net = encaissements - paiements en espèces (pendant une période donnée)
Une autre façon d'examiner les flux de trésorerie nets est de prendre en compte l' état des flux de trésorerie et ses trois parties différentes: les flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles, les flux de trésorerie liés aux activités d'investissement et les flux de trésorerie liés aux activités de financement.
Lorsque vous développez l'état des flux de trésorerie, le total correspond aux flux de trésorerie nets de l'entreprise. Vous arrivez à cette réponse en ajoutant les résultats de chacune des trois parties différentes de la déclaration. Voici deux façons de calculer ceci:
Flux de trésorerie net = flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation + flux de trésorerie liés aux activités d'investissement + flux de trésorerie liés aux activités de financement
ou
Flux de trésorerie nets = CFO + CFI + CFF
Si la trésorerie nette est faible ou négative
Comme indiqué ci-dessus, une entreprise qui a un flux de trésorerie net faible ou un flux de trésorerie net négatif pourrait être en difficulté. Cependant, même si une entreprise ne peut supporter un flux de trésorerie net médiocre pour une durée indéterminée, quelques mois de ces types de résultats ne sont peut-être pas un signe de danger, surtout s'il y a une bonne raison pour les résultats.
Par exemple, une entreprise pourrait avoir un faible flux de trésorerie net parce qu'elle investit dans de nouveaux équipements coûteux ou qu'elle paie pour une nouvelle installation de fabrication. Dans ces cas, le potentiel de hausse une fois que le nouvel équipement ou l'installation commence à générer des revenus pourrait bien l'emporter sur l'inconvénient d'un bilan temporairement déficitaire.
Cependant, un flux de trésorerie net qui diminue de mois en mois pourrait indiquer une chute des ventes ou une diminution de la marge bénéficiaire , ce qui n'est évidemment pas un bon signe pour une entreprise. Si vous gérez une entreprise, assurez-vous de comprendre comment calculer les flux de trésorerie nets pour vous assurer que votre entreprise est aussi rentable que vous le pensez.