Financement de la dette à long terme
Le financement par emprunt à long terme s'applique habituellement aux actifs que votre entreprise achète, tels que l'équipement, les bâtiments, les terrains ou les machines.
Avec le financement par emprunt à long terme, le remboursement prévu du prêt et la durée de vie utile estimée des actifs s'étendent sur plus d'un an. Un prêteur exigera normalement que les prêts à long terme soient garantis par les actifs à acheter.
Financement de la dette à court terme
Le financement par emprunt à court terme s'applique généralement aux fonds nécessaires aux activités quotidiennes de l'entreprise, comme l'achat de stocks, de fournitures ou le paiement des salaires des employés. Le financement à court terme est appelé prêt d'exploitation ou prêt à court terme parce que le remboursement prévu a lieu en moins d'un an. Une ligne de crédit est un exemple de financement par emprunt à court terme. Les lignes de crédit sont généralement sécurisées par des actifs ( collatéraux ).
Les cartes de crédit sont une source populaire de financement à court terme pour les petites entreprises. En fait, selon une étude réalisée en 2015 par la National Small Business Association des États-Unis , 37% des propriétaires de petites entreprises utilisent des cartes de crédit pour se financer.
Le financement à court terme est couramment utilisé par les entreprises qui ont tendance à avoir des problèmes de flux de trésorerie temporaires lorsque les revenus de vente sont insuffisants pour couvrir les dépenses courantes. Les entreprises en démarrage sont particulièrement sujettes aux problèmes de gestion des flux de trésorerie .
Avantages du financement par emprunt
Le principal avantage du financement par emprunt sur le financement par capitaux propres est que le prêteur ne prend pas de participation dans votre entreprise - vous en gardez la pleine propriété et le prêteur n'a aucun contrôle sur le fonctionnement de l'entreprise.
D'autre part, avec le financement par actions, les investisseurs deviennent propriétaires de l'entreprise et ont donc leur mot à dire dans la gestion de l'entreprise.
Les frais d'intérêt sur la dette sont entièrement déductibles d'impôt à titre de dépense d'entreprise et, dans le cas d'un financement à long terme, la période de remboursement peut être prolongée sur plusieurs années, ce qui réduit les dépenses mensuelles. En supposant que le prêt n'est pas à taux variable, la charge d'intérêt est une quantité connue pour la budgétisation et la planification des activités .
Inconvénients du financement par emprunt
Dans le cas d'un financement prolongé, les banques exigent habituellement que les actifs de l'entreprise soient donnés en garantie du prêt. Si (comme c'est souvent le cas dans les petites entreprises), l'entreprise ne dispose pas de garanties suffisantes, le prêteur exigera des garanties personnelles de la part des propriétaires d'entreprise.
En tant que propriétaire, il vous incombe personnellement de rembourser le prêt (même si votre entreprise est constituée ). Si votre entreprise est en difficulté et n'est pas en mesure d'effectuer les paiements de prêt, tous les biens personnels que vous avez déposés en garantie (maison, voiture, comptes de placement, etc.) peuvent être saisis par la banque.
Avec le financement par emprunt, le calendrier de remboursement fixe et le coût élevé du remboursement des prêts peuvent compliquer le développement d'une entreprise alors qu'avec le financement par actions, l'argent est investi dans l'entreprise en échange de capitaux propres - il n'y a pas de calendrier de remboursement fixe. un objectif à long terme de retour sur investissement.
Si votre entreprise a besoin d'un financement par emprunt ou d'un placement en actions, vous devez avoir un solide plan d'affaires en place avant qu'un prêteur ou un investisseur n'envisage de vous accorder un financement. Cela inclut les détails financiers de votre entreprise tels qu'un état des résultats, des projections de flux de trésorerie et un bilan.