Choisir l'année fiscale peut avoir des implications importantes pour votre entreprise
L'exercice est généralement une période de douze mois - bien que la période de l'année fiscale puisse être plus courte pour une entreprise qui vient de démarrer ou pour une entreprise qui se termine.
Pour la plupart des entreprises, l'année fiscale commence le 1er janvier et se termine le 31 décembre. Au Canada, certaines entreprises peuvent avoir des périodes d'exercice différentes.
Les sociétés peuvent choisir d'avoir des périodes d'exercice se terminant à n'importe quelle date. Les entreprises individuelles et les sociétés de personnes composées de membres qui sont tous des particuliers peuvent également choisir d'avoir une période de fin d'exercice différente.
Quand devez-vous décider de la date de fin d'exercice financier après le démarrage d'une nouvelle entreprise?
- Pour les sociétés , votre date de fin d'exercice doit être dans les 53 semaines de votre date d' incorporation . La date de fin d'année est définie une fois que vous produisez votre première déclaration d'impôt sur les sociétés (T2) .
- Pour les entreprises individuelles et les sociétés de personnes , vous devez demander à l'Agence du revenu du Canada (ARC) d'approuver la fin de votre exercice financier autre que le 31 décembre en remplissant le formulaire T1139, Rapprochement du revenu d'entreprise aux fins de l'impôt. Rien ne garantit que l'ARC approuvera votre demande.
Pourquoi pourriez-vous choisir un exercice qui ne se termine pas le 31 décembre?
Il y a un certain nombre de raisons pour lesquelles les entreprises choisissent d'avoir un exercice financier différent, notamment:
- Choisir une date de fin d'exercice pour coïncider avec une période de ralentissement permet à la direction de consacrer plus de temps à la planification des activités et à la budgétisation, aux comptables et aux comptables plus de temps pour rapprocher les comptes et préparer les déclarations fiscales et financières . Si l'entreprise est une entreprise de vente au détail, le niveau d'inventaire est généralement au plus bas durant les périodes creuses, ce qui facilite le comptage. Les entreprises saisonnières ont tendance à augmenter les embauches pendant les saisons occupées et à réduire les effectifs au cours de la saison morte. Le fait que leur fin d'exercice coïncide avec des mises à pied saisonnières peut être avantageux à des fins de tenue de livres.
- Les cabinets comptables sont généralement les plus occupés au cours de la période suivant la fin de l'année civile. Par conséquent, choisir une fin d'exercice différente peut permettre à l'entreprise d'obtenir une réduction du coût des services comptables, ainsi qu'un redressement plus rapide.
- Une entreprise a été acquise par une autre entreprise et la fin de l'exercice doit être modifiée pour correspondre à celle de l'activité d'achat.
- L'entreprise ferme ses portes au cours de l'exercice en cours, de sorte que la fin de l'exercice doit être changée pour que l'entreprise cesse ses activités.
Si vous démarrez une entreprise à propriétaire unique, une société de personnes comme celle décrite ci-dessus ou une société, vous pouvez choisir d'avoir un exercice différent en remplissant et en remplissant le formulaire T1139, Rapprochement du revenu d'entreprise aux fins de l'impôt.
Puis-je changer ma fin d'exercice?
Sauf dans des circonstances particulières comme la fermeture ou la relocalisation d'une entreprise à l'extérieur du pays, vous devez demander à l'ARC de changer votre fin d'exercice. Selon la politique de l'ARC, la modification de l'année financière ne sera permise que pour les «bonnes raisons d'affaires». En d'autres termes, si l'ARC estime que vous demandez une modification (par exemple), réduisez votre fardeau fiscal ou sera rejeté .
Pour savoir comment demander à l'ARC de changer votre exercice financier, voir Comment changer ma fin d' exercice?
Le choix d'une date de fin d'exercice différente doit cependant être considéré avec soin, car il affectera toutes vos autres obligations de déclaration. Par exemple, si votre entreprise est inscrite à la TPS / TVH , vos périodes de déclaration de TPS / TVH , vos dates de production et de remise seront touchées.
Aussi connu sous le nom de période fiscale.
Exemples: Verity a choisi d'avoir une date de fin d'exercice fiscal au 31 juillet pour son entreprise de magasin de ski afin qu'elle puisse préparer ses impôts sur le revenu pendant la période de ralentissement de son entreprise.