Qu'est-ce qu'une analyse de l'état des résultats de taille commune
L'analyse de l'état des résultats de taille commune indique chaque poste du compte de résultat en pourcentage des ventes.
Si vous avez plus d'un an de données financières, vous pouvez comparer les états des résultats pour voir vos progrès financiers. Ce type d'analyse vous permettra de voir comment les revenus et les dépenses pour différents types de dépenses changent d'une année à l'autre.
Lorsque vous affichez les éléments du compte de résultat en pourcentage du chiffre d'affaires, il est facile de comparer les revenus et les dépenses et de comprendre la situation financière de l'entreprise. L'analyse de taille commune est un excellent outil pour comparer des entreprises de différentes tailles ou pour comparer différentes années de données pour la même entreprise, comme dans l'exemple suivant.
L'analyse de la taille commune n'est pas aussi détaillée que l'analyse des tendances utilisant des ratios . Il ne fournit pas suffisamment de données pour certaines décisions d'investissement sophistiquées. Cependant, pour les gestionnaires de petites entreprises qui n'ont pas beaucoup d'éducation formelle en gestion financière, l'analyse verticale leur fournit un moyen simple d'analyser leurs états financiers.
Analyse des revenus de XYZ, Inc.
Les deux états des résultats dans le tableau ci-dessous, pour XYZ, Inc., sont pour 2011 et 2012. Jetons un coup d'oeil et voyons comment XYZ, Inc. a fait au cours de ces deux années.
Premièrement, nous voyons que les ventes ont augmenté de 2011 à 2012, ce qui est donc un bon signe pour XYZ. Il serait bon de savoir combien les ventes ont changé.
En regardant l'état des résultats, vous pouvez voir que les ventes ont changé de 110 000 $, passant de 1 000 000 $ à 1 110 000 $. Puisque nous faisons une analyse de la taille commune, nous voulons que le taux de croissance des ventes soit exprimé en pourcentage. La formule pour calculer le taux de croissance est la suivante:
Taux de croissance = Valeur à la fin de la période - Valeur au début ÷ Valeur au début de la période X 100
qui dans ce cas est:
Taux de croissance = 1 110 000 $ - 1 000 000 $ / 1 000 000 $ X 100 = 11% .... les ventes ont donc augmenté de 11% entre 2011 et 2012
Analyse des dépenses pour XYZ, Inc.
Premièrement, le coût des marchandises vendues pour l' entreprise a augmenté de 2011 à 2012. Le coût des marchandises vendues comprend généralement les dépenses directes et le coût des achats pour les produits fabriqués par l'entreprise. Une raison pour laquelle le coût des biens vendus a augmenté, c'est que les ventes ont augmenté, mais voici une distinction importante.
Le compte de résultat de taille commune montre que le pourcentage du coût de vente des biens vendus a également augmenté. Cela signifie que le coût des dépenses directes et des achats a augmenté. Cela suggère que l'entreprise devrait essayer de trouver du matériel de qualité à moindre coût et réduire ses dépenses directes si possible.
Le point suivant sur le compte de résultat de taille commune que nous voulons analyser est le bénéfice d'exploitation ou le bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT).
Le bénéfice d'exploitation est l'un des chiffres les plus importants que vous pouvez analyser car il montre la santé du cœur de métier de l'entreprise.
Toutes les entreprises doivent vendre quelque chose, soit un service ou un produit. Les revenus provenant de la vente de leurs produits ou services apparaîtront dans le résultat d'exploitation. S'il est en baisse, ce qui est le cas de XYZ, Inc., cela signifie qu'il y a moins d'argent pour les actionnaires et pour tout autre objectif que la direction de l'entreprise veut atteindre. Il est également surveillé de près par les prêteurs (tels que les banques) lors de l'évaluation du risque de crédit d'une entreprise.
Dans le cas de XYZ, Inc., le bénéfice d'exploitation est passé de 17% en 2011 à 7,6% en 2012. Il s'agit d'une baisse importante en un an. Nous pouvons voir les raisons de la diminution. Premièrement, le coût des marchandises vendues a chuté. Les frais de vente et d'administration ainsi que la dépréciation ont augmenté.
L'entreprise peut avoir acheté de nouveaux actifs fixes . Les commissions de vente peuvent avoir augmenté en raison de l'embauche de nouveaux vendeurs.
Le point d'analyse suivant concerne les dépenses hors exploitation de l'entreprise, telles que les charges d'intérêts. Les intérêts débiteurs sont payés sur la dette de la société. Le compte de résultat ne nous dit pas le montant de la dette de la société, mais comme la dépréciation a augmenté, il est raisonnable de supposer que l'entreprise a acheté de nouveaux actifs immobilisés et a utilisé le financement par emprunt pour le faire. Les intérêts débiteurs ont augmenté en conséquence. Cette entreprise a peut-être acheté de nouveaux actifs immobilisés au mauvais moment puisque le coût des marchandises vendues augmentait au cours de la même période.
Ensuite, nous regardons le bénéfice net de l'entreprise. Le bénéfice net est passé de 8,4% du chiffre d'affaires à 2,4% du chiffre d'affaires. C'est une baisse abrupte en un an et, si la société a des actionnaires, elle les laissera s'interroger sur ce qui n'a pas marché. C'est un signal clair à la direction qu'elle doit maîtriser l'augmentation du coût des marchandises vendues ainsi que l'augmentation des coûts de vente et des frais administratifs . S'il y a des actifs fixes qui peuvent être vendus, la direction devrait envisager de les vendre pour réduire à la fois l'amortissement et les intérêts débiteurs sur la dette. Cela devrait aider leur déclaration de revenu de taille commune en 2013.
Analyse de taille commune pour XYZ, Inc.
| Compte de résultat | 2011 | % | 2012 | % |
| Ventes nettes | 1 000 000 $ | 100% | 1 110 000 $ | 100% |
| Coût des marchandises vendues | 500 000 | 50% | 650 000 | 58,5% |
| Marge brute | 500 000 $ | 50% | 460 000 $ | 41,5% |
| Frais de vente et d'administration | 250 000 | 25% | 265 000 | 23,9% |
| Dépréciation | 80 000 | 8% | 110 000 $ | dix% |
| Bénéfice d'exploitation (EBIT) | 170 000 $ | 17% | 85 000 $ | 7,6% |
| Intérêt | 30 000 $ | 3% | 40 000 $ | 3,6% |
| Gains avant impôts | 140 000 $ | 14% | 45 000 $ | 4% |
| Impôts (.40) | 56 000 $ | 5,6% | 18 000 $ | 1,6% |
| Revenu net | 84 000 $ | 8,4% | 27 000 $ | 2,4% |