Un puissant outil d'analyse financière pour votre entreprise
Un outil de Business Insight
L'analyse du ratio financier peut fournir des informations significatives sur le rendement de l'entreprise à la direction d'une entreprise ainsi qu'à des investisseurs externes. Le calcul des ratios est relativement facile. Comprendre et interpréter ce qu'ils disent de la situation financière d'une entreprise demande un peu plus de travail. Les ratios servent d'outil comparatif d'analyse de la liquidité , de la rentabilité , de la dette et de la gestion d'actifs , entre autres catégories - tous des domaines utiles dans l'analyse des états financiers.
Les entreprises commencent généralement avec les ratios de l'industrie et les données de leurs propres états financiers historiques pour établir une base pour la comparaison des ratios. Les analystes comparent les ratios d'une entreprise donnée aux ratios d'autres entreprises du même secteur et à des données historiques sur des trimestres ou des années antérieures pour l'entreprise elle-même.
Effectuer une analyse et une comparaison précises des ratios financiers aide les entreprises à mieux comprendre leur situation financière afin de pouvoir effectuer les ajustements financiers nécessaires pour améliorer leur performance financière.
Quels sont les ratios les plus couramment utilisés?
Lors du choix des ratios avec lesquels travailler, les entreprises utilisent le plus souvent plusieurs ratios standard. Ceux-ci comprennent le ratio dette / actif (total des passifs / total des actifs), le ratio du fonds de roulement (actif à court terme / passif), le ratio de liquidité (actif / inventaire) / passif), le biens / stock moyen) et pour les entreprises publiques, le ratio cours / bénéfice (cours boursier / bénéfice par action), entre autres.
Un calcul de ratio n'offre pas beaucoup d'informations en soi. Par exemple, si le ratio d'endettement d'une entreprise pour une période donnée (disons une année) est de 50%, cela ne dit rien d'utile à moins que la direction ne le compare aux périodes précédentes, surtout si la dette à l'actif le ratio était seulement 25 pour cent historiquement. Dans ce scénario, le ratio dette / actif montre que 50% des actifs de l'entreprise sont financés par la dette. Un analyste ne sait pas si c'est bon ou mauvais à moins qu'il ne le compare au même ratio de l'histoire de l'entreprise précédente ou aux concurrents de l'entreprise, par exemple.
Analyse interne des tendances de l'entreprise
Les sociétés établies ont généralement plusieurs années de données de bilan et de compte de résultat avec lesquelles travailler pour l'analyse du ratio. Le calcul des ratios financiers sur plusieurs périodes, trimestriels ou annuels, permet de suivre les tendances utiles de la performance opérationnelle de l'entreprise.
Analyse de l'industrie externe
Tout aussi important que l'analyse des tendances internes est l'analyse de l'industrie. Il est utile de comprendre la performance moyenne de l'industrie d'une entreprise au fil du temps par rapport à l'entreprise individuelle. Par exemple, si les ratios moyens d'une industrie diffèrent considérablement des résultats d'une entreprise, surtout s'ils sont meilleurs, la direction de l'entreprise aurait avantage à examiner pourquoi et peut-être à prendre des mesures pour améliorer les résultats financiers.
Mesurer contre les concurrents
Les entreprises comparent souvent les ratios de leur entreprise à des entreprises concurrentes. Après avoir recueilli des données de ratios disponibles auprès de concurrents connus et d'entreprises similaires du même secteur, l'analyse de la performance d'une entreprise par rapport à ses concurrents peut éclairer les avantages concurrentiels, les forces ou les faiblesses de l'entreprise et améliorer sa planification stratégique.