Avantages et inconvénients de l'analyse des ratios pour les entreprises
L'analyse des ratios financiers est l'une des techniques d'analyse financière les plus populaires pour les entreprises et en particulier les petites entreprises. L'analyse des ratios fournit aux propriétaires d'entreprises des informations sur les tendances au sein de leur propre entreprise, souvent appelée analyse de tendances ou de séries chronologiques, et les tendances au sein de leur secteur, appelées analyse sectorielle ou transversale.
L'analyse du ratio financier est inutile sans comparaison. En faisant l'analyse de l'industrie, la plupart des entreprises utilisent des sociétés de référence. Les sociétés de référence sont celles qui sont considérées les plus exactes et les plus importantes et sont celles utilisées pour la comparaison en ce qui concerne les ratios moyens de l'industrie . Les entreprises comparent même différentes divisions de leur entreprise par rapport à la même division d'autres sociétés de référence.
Il existe d'autres techniques d'analyse financière pour déterminer la santé financière de leur entreprise en plus de l'analyse du ratio, un exemple étant la taille commune des états financiers. Ces techniques comblent les lacunes laissées par les limitations de l'analyse des ratios discutées ci-dessous.
01 - Indicateur de référence des ratios des chefs de file de l'industrie, et non des moyennes de l'industrie
En ce qui concerne la limitation de l'analyse du ratio, la seule limite est si vous utilisez des ratios moyens au lieu des ratios des entreprises à haute performance dans votre secteur.
Deux sources de données moyennes de l'industrie, ainsi que des données d'états financiers que vous pouvez utiliser gratuitement, sont BizStats et BizMiner. Utilisez-les pour mieux travailler votre analyse de ratio.
02 - Les bilans des entreprises sont déformés par l'inflation
Les valeurs déclarées sur les bilans sont souvent différentes des valeurs «réelles». L'inflation affecte la valeur des stocks et la dépréciation; les bénéfices sont affectés. Si vous essayez de comparer les informations du bilan de deux périodes différentes et que l'inflation a joué un rôle, il se peut qu'il y ait une distorsion dans vos ratios.
03 - L'analyse des ratios ne vous donne que des chiffres, pas des facteurs de causalité.
04 - Différentes divisions peuvent nécessiter une comparaison avec différentes moyennes de l'industrie
05 - Les entreprises choisissent différentes pratiques comptables
06 - Les entreprises peuvent utiliser le pansement de fenêtres pour manipuler leurs états financiers
Qu'est-ce que c'est que la décoration de fenêtre? La société effectuera une sorte de transaction à la fin de son exercice qui aura une incidence sur ses états financiers et les rendra plus attrayants, mais elle sera prise en charge dès le début de la nouvelle année financière . C'est la forme la plus simple d'habillage de fenêtre.
Vous pouvez voir que si l'analyse du ratio est utilisée avec la connaissance et l'intelligence et non mécaniquement et sans réfléchir (comme simplement lancer les chiffres), il peut être un outil très utile pour l'analyse financière pour le propriétaire de l'entreprise. Ses limites doivent être gardées à l'esprit, mais elles devraient être plus ou moins intuitives à un propriétaire avisé d'affaires.