Par exemple, si une entreprise doit des intérêts sur ses prêts à long terme ou ses hypothèques, le TIE peut mesurer avec quelle facilité l'entreprise peut trouver de l'argent pour payer les intérêts sur cette dette.
À certains égards, le ratio des intérêts gagnés est considéré comme un ratio de solvabilité . Étant donné que les versements d'intérêt et de service de la dette sont généralement effectués à long terme, ils sont souvent considérés comme une dépense fixe permanente. Comme avec la plupart des dépenses fixes, si la compagnie ne peut pas faire les paiements, elle pourrait faire faillite et cesser d'exister. Ainsi, ce ratio pourrait être considéré comme un ratio de solvabilité.
Calcul
Le ratio des intérêts gagnés est calculé en divisant le revenu avant intérêts et impôts (EBIT) hors du compte de résultat et divisé par la charge d'intérêts (I) également hors de l' état des résultats .
Intérêts gagnés = EBIT / I = Nombre de fois
Le taux d'intérêt gagné est exprimé en nombre et non en pourcentage, le nombre indiquant le nombre de fois qu'une entreprise peut payer les intérêts avec son revenu avant impôt.
En conséquence, les ratios plus élevés sont considérés comme plus favorables que les ratios plus faibles. Par exemple, si le nombre ou le ratio est de 4, l'entreprise a suffisamment de revenus pour payer ses intérêts 4 fois. Dit différemment, le revenu de l'entreprise est quatre fois plus élevé que ses frais d'intérêts annuels.
Plus le nombre est élevé, plus l'entreprise peut payer ses intérêts débiteurs ou son service de la dette .
Si le TIE est inférieur à 1,0, l'entreprise ne peut pas couvrir le total de ses frais d'intérêts sur sa dette. Cependant, un ratio élevé peut également indiquer qu'une entreprise a un manque d'endettement indésirable ou qu'elle rembourse trop de dettes avec des bénéfices qui pourraient être utilisés pour d'autres projets.
Exemple
Excellente réparation d'ordinateur de Joe demande un prêt, et la banque veut voir les états financiers de la société dans le cadre du processus d'examen. Le relevé indique un revenu de 50 000 $ avant intérêts et impôts. L'intérêt global et le service de la dette de la compagnie pour l'année s'élevaient à 5 000 $, donc le calcul serait:
50 000 $ / 5 000 $ = 10 fois
Ainsi, Excellent Computer Repair de Joe a un taux d'intérêt de 10 fois, ce qui signifie que le revenu de l'entreprise est 10 fois supérieur à ses frais d'intérêts annuels et la société peut se permettre les frais d'intérêt sur ce nouveau prêt. À cet égard, Excellent Computer Repair de Joe ne présente pas de risque excessif, et la banque acceptera probablement la demande de prêt.