Le taux d'intérêt préférentiel et le LIBOR
Le taux préférentiel américain
Le taux d'intérêt préférentiel est pertinent pour les petites entreprises parce que les banques l'utilisent généralement comme point de départ pour calculer le taux d'intérêt sur les prêts bancaires. Le client moyen des petites entreprises peut généralement compter sur des banques qui ajoutent quelques points de pourcentage au taux préférentiel actuel. Dans une période financière serrée, les petites entreprises peuvent devoir payer des taux encore plus élevés. Il est presque impossible d'offrir un prêt au taux préférentiel à une petite entreprise.
Fixe vs Variable
Le taux préférentiel a fluctué de manière significative au fil du temps. En février 1972, par exemple, le taux préférentiel américain était de 4,5%. Il a alors commencé une hausse semblable à une vague, changeant généralement d'un quart ou d'un demi-point par mois. Il y a eu des périodes où il est retombé, mais seulement dans une certaine mesure. En décembre 1980, le taux préférentiel atteignait un taux étonnant de 21,5%, un record absolu.
Ce genre de fourchette et la volatilité sous-jacente des taux d'intérêt peuvent être ruineux pour les petites entreprises, notamment parce que les prêteurs à court terme refusent souvent aux petites entreprises un prêt à taux fixe, les soumettant potentiellement à des charges d'intérêt insoutenables. .
En règle générale, il est prudent pour les propriétaires de petites entreprises d'obtenir un taux fixe dans un contexte de faible taux d'intérêt, comme la période de «détente quantitative» qui a suivi la crise financière de 2007. Alors que les taux d'intérêt sur les prêts à taux fixe sont généralement supérieurs d'un point ou deux à ceux d'un prêt similaire à taux variable, accepter le taux fixe légèrement plus élevé offre une certitude et protège les propriétaires d'entreprises des taux croissants observés dans les années 1970.
Gardez à l'esprit que les propriétaires de petites entreprises ne payaient pas 21,5 pour cent en 1980; ils payaient généralement de 1 à 5 points de pourcentage de plus.
Le LIBOR
Les petites entreprises impliquées dans les importations / exportations ou d'autres opérations internationales peuvent gérer le taux d'intérêt LIBOR. C'est le taux d'intérêt au jour le jour pour le marché des prêts Eurodollar de Londres. Il se déplace généralement avec le taux préférentiel, bien qu'il ait été historiquement légèrement inférieur et plus volatil que le taux préférentiel américain.
Obtenir le meilleur tarif
Investopedia recommande d'examiner votre prêt du point de vue de la banque. Ils sont plus susceptibles de donner un taux favorable à un client de longue date avec plusieurs comptes que de quelqu'un avec qui ils ont fait peu ou pas d'affaires dans le passé. C'est aussi une bonne idée, suggère le site, d'envisager de contracter des emprunts à des moments où le marché est à la baisse. Moins de clients recherchent des prêts à ce moment-là, ce qui rend les banques plus disposées à offrir des taux favorables afin d'acquérir des affaires supplémentaires.