Lorsque l'on compare des opportunités d'investissement, le délai de détention des investissements et le taux de rendement pendant cette période sont des considérations primordiales. Le risque est également une préoccupation importante. À l'exception des marchés délectables, pour la plupart des gens, l'immobilier locatif peut nettement surperformer les obligations, peu importe qu'elles soient corporatives ou gouvernementales.
Risque vs rendement
Les obligations sont relativement sûres, mais plus l'investissement obligataire est sûr, plus le taux de rendement est bas.
Les obligations d'État, considérées comme presque sans risque, ont des rendements très bas, souvent inférieurs au taux d'inflation. Les obligations d'État sont plus faciles à acheter et à vendre que l'immobilier, mais si vous gagnez 2% et que le taux d'inflation est légèrement inférieur à 1%, votre retour sur investissement a été réduit de moitié.
Les biens locatifs investissent constamment dans les chiffres à un chiffre élevé et donnent souvent des rendements à deux chiffres. Vous obtenez l'appréciation de l'équité au fil du temps couplée avec les flux de trésorerie mensuels que les loyers viennent généralement à des niveaux plus élevés que les coûts combinés de vos frais d'hypothèque et d'entretien.
Obligations et impôts sur le revenu
Bon nombre d'obligations gouvernementales ne sont pas imposées au niveau fédéral. Si vous optez pour des obligations d'entreprise à rendement plus élevé, vous obtiendrez des taux d'intérêt plus élevés. Cependant, vous aurez un plus grand risque de défaut. Vous paierez également des impôts réguliers ou des gains en capital sur cet intérêt, selon la durée de votre investissement.
D'un autre côté, l'immobilier bénéficie de bons allégements fiscaux, la déduction pour amortissement étant l'une des meilleures. Vous obtenez de déduire du revenu une partie de la valeur de la propriété chaque année. Vous n'avez pas réellement dépensé d'argent, mais vous obtenez une déduction fiscale.
Combiner même un taux d'inflation nominal avec un fardeau fiscal, et vous pouvez vraiment prendre un coup avec des obligations.
Inversion de l'inflation
Les obligations paient un taux d'intérêt fixe pendant la durée de l'investissement, de sorte que le pouvoir d'achat avec cet intérêt diminue avec l'inflation au fil du temps. L'inflation peut décimer vos rendements même sur les placements obligataires les plus sûrs.
Les biens locatifs peuvent générer des loyers plus élevés en période d'inflation. Les coûts plus élevés des matériaux et de la main-d'œuvre se traduisent généralement par des coûts de logement plus élevés et donc des loyers plus élevés. Le pouvoir d'achat ne s'érode pas dans ce scénario. L'inflation fait normalement monter les prix de l'immobilier à tous les niveaux. Vous récoltez vos gains de trésorerie, mais vous augmentez également votre appréciation au fil du temps, ce que l'inflation peut réellement aider.
La valeur de l'obligation est statique, tandis que l'immobilier peut augmenter en valeur par l'appréciation.
Lorsque vous pensez à toutes les autres façons dont les biens locatifs peuvent générer des rendements , il semblerait que l'investissement immobilier soit supérieur à bien des égards à l'investissement dans les obligations. Alors que les obligations, en particulier les obligations d'État, sont un investissement simple et sûr, elles se font au prix de très faibles rendements. Si vous cherchez un moyen de faire croître non seulement votre flux de trésorerie annuel, mais aussi vos actifs à long terme, l'investissement immobilier est un meilleur pari que les obligations.
Vous aurez plus que couvrir les coûts de l'immobilisation de votre argent dans les biens grâce aux revenus locatifs et à la déduction pour amortissement. En supposant que les taux d'intérêt ne reviennent pas à ceux de la fin des années 1970 au début des années 1980, vous aurez une propriété que vous pouvez vendre pour beaucoup plus de profits que le taux d'intérêt sur les obligations vous aurait gagné au cours des mêmes années.