Comment calculer le prix des actions
Comment calculer le prix des actions
En fait, vous n'avez pas à calculer le prix actuel du marché par action parce qu'il est facilement disponible.
C'est le chiffre qui apparaît lorsque vous allez en ligne et demandez à voir le «cours actuel de l'action» d'une entreprise. Il suffit d'entrer le symbole de l'entreprise dans votre moteur de recherche, par exemple, AAPL pour Apple, avec l'expression «prix de l'action» pour déterminer le prix de l'action en ligne à partir d'une date donnée.
La plupart des pages Internet affichent le prix actuel des actions, y compris les sites de courtage en ligne, mais elles vous permettent également de trouver le prix de l'action à une date donnée.
Comment le prix de l'action est arrivé à
Si vous êtes hardcore et que vous voulez faire les calculs vous-même, déterminer le prix du marché par action de stock va quelque chose comme ça.
Sélectionnez la date pour laquelle vous voulez déterminer le prix du marché, puis déterminez le revenu net de l'entreprise à cette date. Cette information se trouve généralement dans les rapports trimestriels et annuels, mais c'est quelque chose d'autre que vous pouvez habituellement rechercher en ligne.
Maintenant, soustrayez la valeur monétaire des dividendes versés par l'entreprise.
Si le revenu net de la société pour cette date est de 1 million de dollars et que les dividendes versés sont de 200 000 $, vous avez un numérateur de 800 000 $.
Déterminer le nombre d'actions en circulation. Vous pouvez utiliser soit des actions réelles en circulation ou la moyenne sur une période de temps. Ceci est votre dénominateur. Tous les sites boursiers sur Internet ne montrent pas le nombre d'actions en circulation pour chaque société, bien que beaucoup le fassent.
Sinon, vous pouvez trouver le nombre d'actions en circulation dans le rapport 10-K de la société: la version la moins brillante, la plus détaillée et la SEC requise du rapport annuel de la société.
Diviser le numérateur par le dénominateur. Si le dénominateur ou les actions en circulation est de 50 000, cela équivaudrait à 800 000 $ divisé par 50 000 pour une valeur par action de 16 $.
Prix du marché par action par rapport à la valeur marchande
Un point de données connexe est la «valeur marchande» de l'entreprise - la valeur globale que les investisseurs attribuent à une société à une date donnée. Vous pouvez déterminer cette valeur en multipliant le prix du marché par action, en l'occurrence 16 $, par le nombre d'actions en circulation, soit 50 000, ce qui vous ramène à 800 000 $.
L'effet du volume d'échange
Les vendeurs et les acheteurs ont un effet direct sur la valeur des stocks, de sorte que le prix du marché par action peut être fluide. Plus il y a d'intérêt dans un stock, plus ce stock devient liquide. La liquidité ou l'absence de liquidité peut faire monter ou baisser les prix rapidement.
La différence entre le prix du marché et la valeur comptable
Les investisseurs nouveaux sur le marché confondent parfois le cours de l'action avec la valeur comptable de la société. La valeur comptable , également connue sous le nom de valeur liquidative, est déterminée en additionnant les actifs de la société et en soustrayant ses passifs.
Les deux valeurs figurent dans le bilan et le rapport annuel de la société. En théorie, cette valeur est ce que l'entreprise vaudrait si elle était divisée et vendue, et est une estimation plus proche de la vraie valeur de l'entreprise.
Dans presque tous les cas, la valeur comptable sera significativement inférieure au prix du marché car le prix du marché tient compte à la fois de la rentabilité actuelle de la société et des estimations de la rentabilité future. Cela reflète non seulement la valeur des actifs de l'entreprise, mais aussi une estimation de la capacité de l'entreprise à utiliser ces actifs pour réaliser un bénéfice.
En théorie, la valeur comptable est la valeur nette du total des actifs de la société, mais en pratique, la valeur de ces actifs diffère de la valeur comptable en cas de liquidation effective. Une des raisons de cet écart est que le calcul de la valeur comptable déprécie les actifs selon les pratiques comptables reconnues, et ces pratiques ne peuvent pas tenir compte du fait qu'un actif peut se vendre beaucoup plus que sa valeur dépréciée.
L'immobilier dans un marché en hausse est un bon exemple. Ou bien un actif peut se vendre beaucoup moins cher, par exemple un équipement de fabrication qui n'est plus largement utilisé ou demandé.
Une autre raison pour laquelle la valeur comptable pourrait ne pas refléter fidèlement la valeur de rupture réelle d'une entreprise est que c'est une pratique comptable standard de la déterminer en soustrayant tous les actifs incorporels d'une entreprise de sa valeur totale d'actif. Par exemple, si une entreprise pharmaceutique possède un actif total de 1 milliard de dollars incluant des brevets d'une valeur de 200 millions de dollars, la valeur comptable devient 800 millions de dollars. Mais en réalité, ces brevets pourraient être les actifs les plus précieux que la société possède, de sorte que la valeur comptable pourrait être beaucoup moins que la valeur de rupture réelle de l'entreprise.
NOTE: S'il vous plaît consulter un conseiller financier pour les conseils les plus à jour et des réponses à des questions spécifiques que vous pourriez avoir. Les informations contenues dans cet article ne sont pas conçues comme un conseil d'investissement et ne sauraient se substituer aux conseils d'investissement.