En utilisant les prêteurs pour leur réglementation, le Congrès a été en mesure de contourner une myriade de lois étatiques et de lois différentes concernant les transactions immobilières à travers le pays. Les prêteurs doivent respecter le RESPA, ce qui permet effectivement de contrôler le processus de règlement à travers eux.
La couverture de base du RESPA est "tout prêt hypothécaire lié au gouvernement fédéral".
Comme la plupart des prêts résidentiels finissent par être liés au niveau fédéral par des garanties de prêts fédérales et la consolidation du financement hypothécaire, le RESPA couvre la grande majorité des transactions immobilières. Je parle principalement des garanties de prêt de Fannie Mae et Freddie Mac. Plus précisément, les déclencheurs de couverture comprennent:
- la plupart des prêts garantis par un privilège (premier ou poste subalterne) sur une propriété résidentielle;
- prêts à l'achat d'une maison;
- les hypothèses approuvées par le prêteur;
- prêts de refinancement;
- prêts pour l'amélioration de la propriété;
- HELOC, lignes de crédit sur valeur domiciliaire; et
- prêts hypothécaires inversés.
Les contrats de vente à tempérament, ou contrats fonciers, seraient également couverts si le vendeur reprenant une partie du prêt est également financé par un autre prêt sur cette propriété qui est couvert par le RESPA.
La clé ici est des prêts garantis par Fannie Mae, Freddie Mac, USDA, VA, FHA, et d'autres entités gouvernementales.
Ce n'est pas tant le type de prêt que le fait que le gouvernement fédéral est impliqué. En ce qui concerne les types de prêts que vos clients peuvent demander, le RESPA sera impliqué:
Hypothèque conventionnelle
Il s'agit d'une hypothèque qui répond aux exigences d'une souscription normale et qui n'est pas considérée comme une hypothèque Jumbo supérieure à un certain maximum qui a des exigences plus strictes pour les garanties.
Ceux-ci sont normalement émis par les banques et les prêteurs hypothécaires.
FHA
La Federal Housing Administration garantit les prêts hypothécaires et émet également directement des hypothèques. Après le crash de 2006, les prêts de la FHA sont devenus plus populaires en raison des exigences d'acompte aussi bas que 3,5%. D'autres prêts, en particulier les prêts conventionnels, exigent des acomptes d'environ 20%. Voici ce que FHA dit sur leur site web:
La mission du Bureau du logement est de:
Contribuer à la construction et à la préservation de quartiers et de communautés en santé
Maintenir et élargir la propriété, le logement locatif et les possibilités de soins de santé
Stabiliser les marchés du crédit en période de perturbation économique
Fonctionner avec un degré élevé de responsabilité publique et fiscale
Reconnaître et valoriser ses clients, son personnel, ses mandants et ses partenaires
Virginie
L'Administration des anciens combattants garantit également des prêts, certains avec des versements initiaux faibles ou pas pour les anciens combattants. Ils sont un peu plus restrictifs, notamment en ce qui concerne les conditions de propriété et les inspections. Ce qui suit est la mission de garantie du VA:
«VA aide les militaires, les anciens combattants et les conjoints survivants admissibles à devenir propriétaires.Afin de vous servir, nous offrons une garantie de prêt hypothécaire et d'autres programmes liés au logement pour vous aider à acheter, construire, réparer, conserver ou adapter un logement. maison pour votre propre occupation personnelle.
VA Home Loans sont fournis par des prêteurs privés, tels que les banques et les sociétés de prêts hypothécaires. VA garantit une partie du prêt, permettant au prêteur de vous fournir des conditions plus favorables. "
USDA
Le Département de l'agriculture des États-Unis est souvent négligé en tant que garant du prêt, mais il dispose d'un programme visant à garantir les hypothèques dans les zones «rurales» du pays. Certains emprunteurs peuvent effectivement entrer dans une maison d'emprunt jusqu'à 110% de la valeur estimative de la maison.
Fannie Mae et Freddie Mac
Ce sont des entités quasi gouvernementales qui ont été renflouées par les contribuables après le krach immobilier. Ils sont à nouveau rentables et garantissent des hypothèques dans tout le pays. Ce sont de loin les principales entités qui garantissent les prêts hypothécaires résidentiels.
Fannie et Freddie Foreclosures
Ces entités se retrouvent avec des maisons repris dans leur inventaire et les annoncent à la vente sur leurs sites Web avec un financement spécial disponible.
C'est un bon moyen d'obtenir une maison à un prix avantageux, mais ils ont généralement besoin de réparations importantes.
Bien qu'il y ait beaucoup de critiques qui ont blâmé le logement et l'hypothèque sur ces garanties et le crédit facile, d'autres sont catégoriques sur le fait qu'il y aurait beaucoup moins d'acheteurs sans ces programmes.