Ratios financiers qui fournissent un portrait économique d'une entreprise.
Les ratios sont également utilisés par les prêteurs et les analystes d'affaires pour déterminer la stabilité financière et la réputation d'une entreprise .
Il est important de comprendre que les ratios financiers sont sensibles au temps; ils peuvent seulement montrer une image d'une entreprise à un moment donné. Donc, la meilleure façon d'utiliser les ratios financiers est de mener une analyse de ratio sur une base cohérente.
Les ratios financiers peuvent être divisés en cinq catégories:
Ratios de liquidité ou de solvabilité
Les ratios de liquidité ou de solvabilité mettent l'accent sur la capacité d'une entreprise à payer ses titres de créance à court terme. À ce titre, ils se concentrent sur l'actif à court terme et le passif à court terme de l'entreprise au bilan.
Les ratios de liquidité les plus courants sont le ratio actuel, le ratio rapide et le taux de combustion (mesure d'intervalle). Le ratio rapide, comme son nom l'indique, détermine combien d'argent est disponible à court terme pour payer les passifs à court terme. Le ratio actuel est un ratio d'évaluation des liquidités similaire, mais moins rigoureux. Le taux de combustion mesure la durée pendant laquelle une entreprise peut continuer lorsque les dépenses courantes dépassent le revenu actuel.
C'est une mesure commune utilisée pour évaluer les entreprises en démarrage, qui perdent presque toujours de l'argent lorsqu'elles commencent à faire des affaires. Le taux de combustion répond à la question importante: combien de temps au rythme actuel l'entreprise va-t-elle pouvoir garder ses portes ouvertes?
Ratios de levier financier ou de dette
L' endettement financier ou les ratios d'endettement se concentrent sur la capacité d'une entreprise à respecter ses obligations de dette à long terme.
Il examine les passifs à long terme de l'entreprise au bilan, tels que les obligations.
Les ratios d' endettement financier les plus courants sont les ratios d'endettement total, le ratio dette / capitaux propres, le ratio d'endettement à long terme, le ratio d' intérêts gagnés , le ratio de couverture des charges fixes et le ratio de couverture.
Bien que légèrement différents, ces ratios d'endettement financier vous renseignent sur différents aspects de la santé financière globale de l'entreprise et, dans la plupart des cas, quantifient l'avoir des actionnaires.
Efficacité des actifs ou ratios de rotation
L' efficacité des actifs ou les ratios de rotation mesurent l'efficacité avec laquelle l'entreprise utilise ses actifs pour produire des ventes. En conséquence, il se concentre à la fois sur le compte de résultat (ventes) et le bilan (actifs).
Les ratios les plus courants sont le ratio de rotation des stocks , le taux de rotation des créances , le ratio des ventes en stock, le ratio des ventes de créances, le ratio de fonds de roulement net, le taux de rotation des actifs et le rapport.
Les ratios d'efficacité des actifs sont particulièrement précieux pour décrire l'entreprise d'un point de vue dynamique. Utilisées ensemble, elles décrivent le fonctionnement de l'entreprise - la rapidité avec laquelle ses produits se vendent, le temps que les clients prennent pour payer et le montant des capitaux immobilisés.
Ratios de rentabilité
Les ratios de rentabilité sont exactement ce que le nom implique. Ils mettent l'accent sur la capacité de l'entreprise à générer un profit et un rendement adéquat des actifs et des capitaux propres. Ils mesurent l'efficacité avec laquelle l'entreprise utilise ses actifs et son efficacité dans la gestion de ses opérations et répondent à des questions aussi fondamentales que «Quelle est la rentabilité de cette entreprise? et "Comment cela se mesure-t-il à ses concurrents?"
Ratios de valeur marchande
Les ratios de la valeur de marché peuvent être calculés pour les sociétés cotées en bourse uniquement en ce qui concerne le cours des actions. Il existe plusieurs ratios de valeur marchande, mais quelques-uns des plus couramment utilisés sont les prix / bénéfices (P / E), la valeur comptable pour partager la valeur et le rendement en dividendes.