Liquidité d'une entreprise
La liquidité est la plus courte de ces mesures, car elle fait référence à la capacité d'une entreprise à transformer rapidement des actifs en liquidités sans perte.
Le principe fonctionne comme ceci: Disons que vous avez besoin d'argent. Le moyen le plus facile de l'obtenir est de vendre un actif.
Alors vous regardez autour de vous et vous pensez: "Eh bien, je peux collecter certaines créances ." Mais vous ne pouvez pas en collecter suffisamment, alors vous essayez de renvoyer certaines boîtes de fournitures non ouvertes au bureau d'approvisionnement. Ou vous renvoyez des produits non utilisés à votre fournisseur. Vous savez que si vous essayiez de vendre de l'équipement, vous auriez une perte, car elle s'est dépréciée.
Si vous êtes liquide, vous avez suffisamment d'actifs en espèces pour payer vos factures immédiates ou payer vos employés. La plupart des entreprises n'ont pas beaucoup d'argent supplémentaire assis autour, mais ils devraient être en mesure de savoir qu'ils en ont assez, de revenus ou de vendre des choses, pour payer leurs factures à leur échéance. C'est ce qu'on appelle un flux de trésorerie positif, et cela signifie la liquidité.
Solvabilité d'une entreprise
Le principe de solvabilité est lié à la liquidité, mais il est un peu plus large. Si une entreprise est solvable, elle a suffisamment d'actifs pour couvrir ses passifs.
Si tous les créanciers de l'entreprise appelaient dans leurs prêts et exigeaient un paiement (un peu comme une «course à la banque» pour une entreprise), l'entreprise aurait à vendre ou à vendre des actifs courants, à perte.
La solvabilité est mesurée par un ratio d'affaires appelé « ratio actuel », qui compare les actifs courants (créances, fournitures et stocks) aux passifs courants (les dettes que vous devez au cours de la prochaine année, comme vos taxes, vos charges sociales et paiements mensuels sur votre prêt commercial).
Le "ratio actuel" est censé être 2: 1. Autrement dit, la valeur de vos actifs à court terme devrait être le double de votre passif à court terme.
Comme je l'ai mentionné ci-dessus, il est difficile de vendre rapidement des actifs sans subir de perte, de sorte que vous avez besoin de plus d'actifs pour couvrir vos dettes. La solvabilité, donc, est la capacité d'une entreprise à maintenir un ratio actuel de 2: 1, de sorte qu'elle peut gérer les situations d'urgence et payer ses factures à court terme (moins d'un an).
Viabilité d'une entreprise
Le concept de viabilité est souvent discuté avec les êtres vivants (les nouveau-nés, par exemple) et leur capacité non seulement de survivre mais de prospérer. La viabilité économique signifie la poursuite des bénéfices durables pour une entreprise sur une période de temps. Cela ne veut pas dire que chaque trimestre est rentable, mais qu'au fil du temps, l'entreprise est rentable, ce qui permet à la fois de fournir des liquidités pour les urgences et de la solvabilité pour les besoins courants.
Revenons à mon point de départ: les entreprises font souvent faillite parce qu'elles oublient les bases:
- L'entreprise doit avoir suffisamment d'argent pour couvrir les situations d'urgence (liquidité);
- L'entreprise doit avoir suffisamment d'actifs de sorte que si les prêts doivent être remboursés ou que les impôts doivent être payés, l'entreprise peut couvrir ces «appels» sur ses actifs (solvabilité); et
- L'entreprise doit continuer à être rentable, ce qui signifie qu'elle continue d'apporter plus de revenus que de revenus, accumulant ainsi des liquidités et d'autres actifs (viabilité).
Principes de base des affaires. Oubliez-les à vos risques et périls.