Votre passe-temps peut être une entreprise Tax-Wise
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Oui! Ce que vous considérez comme un passe-temps peut être une entreprise aux yeux de l'Agence du revenu du Canada. Comment dire? Si vous faites un profit de votre passe-temps, alors il est considéré comme un revenu d'entreprise . Vous ne pouvez pas considérer que vous dirigez une entreprise, mais vous le faites selon le gouvernement.
L'Agence du revenu du Canada (ARC) définit une entreprise comme «toute activité que vous faites dans un but lucratif».
Ils ajoutent que la définition de l'entreprise comprend une profession, une vocation, un métier, une fabrication, une aventure ou une préoccupation dans le commerce, et une entreprise de toute sorte.
Notez que cela n'a pas d'importance si votre revenu passe-temps est faible; il n'y a pas de seuil «vous-avez-à-faire-plus-que-avant» avant que votre revenu compte. Si vous vendez des produits ou des services dans un but lucratif, l'Agence du revenu du Canada ne se soucie pas que vous en vendiez seulement quelques-uns ou que vous considériez que votre activité est un passe-temps. votre revenu de toutes les sources, y compris votre revenu de passe-temps.
Exemples
1) Bob a d'excellentes compétences en menuiserie et, en tant que passe-temps, fabrique de magnifiques bols à salade sculptés qu'il vend dans un kiosque à Noël dans un centre commercial local. Il a un atelier de menuiserie avec un certain nombre d'outils coûteux et doit également payer pour les matériaux, car l'argent qu'il gagne en vendant les bols ne couvre pas les coûts pour les fabriquer.
Il le fait pour le plaisir et ne se soucie pas de faire un profit. Est-ce qu'il doit déclarer un revenu d'entreprise?
Réponse: Probablement pas. La règle générale est que vous devez faire un profit (par exemple, les recettes dépassent les dépenses ) ou avoir l'intention de faire un profit dans le futur. Dans le cas de Bob, ses dépenses (magasin, outils, matériel) dépassent les revenus qu'il tire de la vente de ses articles de passe-temps.
Notez que s'il décidait de déclarer son revenu de loisir, il pourrait en fait être un avantage fiscal, car cela lui permettrait d'amortir ses dépenses d'entreprise et d'enregistrer une perte d'entreprise (voir les Avantages de déclarer un revenu de loisirs ci-dessous).
2) Comme un passe-temps, Jane va régulièrement à la vente de garage et ramasse les articles qu'elle vend sur eBay pour un balisage considérable. Parce qu'elle ne vend que sur eBay, doit-elle déclarer un revenu d'entreprise?
Réponse: Oui, si elle vend régulièrement sur eBay, elle doit déclarer son revenu de loisir sur son impôt sur le revenu. L'Agence du revenu du Canada (ARC) a gagné une poursuite contre eBay en 2009, ce qui oblige eBay à fournir de l'information sur les vendeurs de gros volumes à l'ARC (ceux qui gagnent plus de 1 000 $ par mois, appelés PowerSellers). Mais cela ne signifie pas qu'ils vont fermer les yeux sur ceux qui vendent régulièrement sur eBay et font moins que cela par mois. L'entreprise de Jane passe le test de profit et elle doit s'assurer que tous ses revenus sont déclarés. L'ARC ne fait aucune distinction entre la vente en ligne et la vente hors ligne (également connue sous le nom de vente de briques et de mortier ).
Comment puis-je déclarer un revenu de loisirs?
Vous devez déclarer l'argent que vous faites de votre passe-temps en tant que revenu d'entreprise en remplissant le formulaire T2125 (État des affaires ou des activités professionnelles) qui est inclus dans la trousse de déclaration de revenus T1.
Si vous n'êtes pas familier avec le processus ou si vous voulez juste un rappel, Comment remplir votre formulaire T1 d'impôt sur le revenu au Canada vous y conduira.
Avantages de déclarer le revenu de passe-temps
Déclarer le produit de vos ventes d'articles de passe-temps en tant que revenu d'entreprise nécessite des documents supplémentaires, mais il a également des avantages majeurs, le principal étant la capacité à déduire les dépenses d'entreprise en fonction du revenu. Cela comprend les frais d'utilisation , les frais de repas et de divertissement , les frais de véhicule à moteur , etc. Vous pouvez utiliser la déduction pour amortissement pour annuler annuellement une partie des actifs tels que les biens et l'équipement que votre entreprise a acquis. Pour ce faire, bien sûr, vous devez garder une trace de toutes vos ventes et dépenses (y compris tous les reçus ).
Si vous avez un revenu régulier d'un emploi ou d'une entreprise et que les dépenses de passe-temps dépassent les revenus de la vente des articles de loisirs, l'excédent est déduit de votre revenu total, de sorte que votre facture fiscale sera plus faible.
Notez qu'il y a des limites à cela - vous ne pouvez pas continuer à déduire des milliers de dollars de pertes de vos activités de passe-temps par rapport à votre revenu régulier année après année sans attirer l'attention de l'ARC. L'ARC utilise le test de profit pour déterminer si vos activités sont menées avec une «attente raisonnable de profit».